perjantai 4. syyskuuta 2009

Kulujen minimointi / rahastojen välttäminen

Törmäsin pariin ihan mielenkiintoiseen (ruotsalaiseen) laskelmaan:

Vuodesta 95-02 (7 vuotta) kuukausisijoittamalla 1000 kr/kk osakerahastoihin niin sijoittamalla maailma-rahastoon Ruotsissa ja saamalla keskimääräisen tuoton niin sijoitussumma on tippunut 3% (84 000kr sijoitettu, loppu-arvo 81 655kr), kun indeksi noussut 55%:
http://morningstar.inorr.se/news/analysis.asp?articleID=16933&validfrom=2002-08-29

Sama 95-02 (7 vuotta), 1000kr/kk Ruotsin osakemarkkinoiden rahastoihin keskimääräinen tuotto on "tuottanut" myös mukavat -14% (84 000 kr sijoitettu, loppusumma 71 988kr):
http://morningstar.inorr.se/news/analysis.asp?articleID=16931&validfrom=2002-08-29

Laajentamalla tämän 12 vuoteen (96-08) niin taas sama keskimäärinen maailmanrahaston tuotto on tuottanut -14% (144 000 kr -> 124 011kr):
http://morningstar.inorr.se/news/analysis.asp?articleID=58961&validfrom=2008-11-13

Ja sama 12 vuotta (96-08) ruotsalaismarkkinoiden osakerahastoon antanut 1% voiton (144 000 kr on noussut 145 404kr):
http://morningstar.inorr.se/news/analysis.asp?articleID=58962&validfrom=2008-11-13

Melko mielenkiintoiset luvut, varsinkin kun juuri kuukausi-sijoittamallahan tuota riskiä pitäisi saada pois. Molemmat lienevät otettu heti voimakkaan laskun jälkeen, ja onhan siellä erittäin hyvin nousseita kuukausia seassa kans. Jonas Lindmark, jotka kirjoittanut nuo artikkelit, suosittelee että säästämistä lisätään kun markkinat laskevat ja vähennetään taas vastaavasti kun markkinat ovat nousseet voimakkaasti - eli ostetaan halvalla enemmän, ja vähemmän kalliilla.

Omasta mielestäni myös 12 vuoden ajanjaksolla kuluilla alkaa olla merkitystä: rahastot ovat helposti saattaneet ottaa sen 2%/vuosi hallinointipalkkioa, joten en usko että tuo maailmanrahastokaan olisi tappiolla jos ajatellaan korkoa koron päälle-effektiä.

Itse yritän minimimoida kulut mahdollisimman paljon juuri tästä syystä, ja käytän lähinnä ETF:iä/indeksirahastoja avuksi kehittyvillä markkinoilla sekä saadakseni vähän hajontaa salkkuun - tämän lisäksi tosiaan toivon pystyväni lähelle indeksituottoa, mihin keskimääräinen rahastotuotto ei ole yltänyt kulujen takia.

Ei kommentteja: