Japani heiluttaa markkinoita

Tällä hetkellä onkin hyvä kysymys että pitäiskö sitä luopua osakkeista (ja olla sivussa, sitten taas siirtyä takaisin esim -10% - 15% dipin kohdalla (tai jos meno yltyy hurjaksi vielä alempaa)) vai vain odottaa ja lisätä osakkeita sen mukaan mitä ostopaikkoja tulee eteen. Meinasin jo luopua osasta spekulatiivisia osakkeita (esim BlackPearl) mutta ennekuin ehdin saada päätöksen aikaiseksi niin osake kääntyi voimakkaaseen nousuun ja päättyi +9,6% tänä päivänä. Tilanne on siis todella ihmeellinen siinä mielessä että osakekurssit eivät ole täydellisesti romahtaneet (kuten olisi käynnyt jos tämä olisi tapahtunut jenkeissä) vaikka Japani on iso markkina.

Tällä hetkellä taidan jäädä "kyttäys"-asemaan, eli H&M oli jo puhkaista 200kr rajan mikä antaisi noin 5% osinkotuoton: syynä tähän on että suurin osa osakkeista maksaa kohtapuolin osinkoa. Hudsonilla voisin käydä yhden kaupan, eli "kotiuttaa" hiukan tappiota ja sitten ostaa takaisin.

Abbot Laboratories salkkuun

Kun tuo salkku nyt ei ole oikein menestynyt hyvin viime aikoina niin ajattelin että hermosavut voisi olla ihan paikoillaan: tutkailin läpi nuo isot tupakkayhtiöt ja valitettavasti sekä Altria Group (MO) että Phillip Morris (PM) ovat lähellä 52 wk high hintaa (eli aika hinnakkaita). Lorillard siis hieman epäilyttää kun noita Mentholeita on liikaa, Vector Groupin payout-ratio liian iso (yrittävät siis myös päästä kiinteistöbusinekseen mukaan, saattaa olla fiksua tai sitten ns diworsefication)) - British Tobacco taas juuri jakanut osinkoa ja muutenkin jakavat vain pari kertaa vuodessa.

Eihän siinä sitten auttanut kuin ottaa hieman päänsärkylääkettä: Abbot Laboratories oli vielä melko kohtuullisesti hinnoiteltu (eikä laskenut paljon kriisin aikana), ei ole mitään isoa patenttia menossa umpeen, maksaa hyvää osinkoa (payoutratio 53%, ehkä olen hieman himoinnut isompia aikaisemmin kuin tämän 3,85%) ja kasvattavat sitä: myös iso oikeudenkäynti J&J vastaan päättäynyt hyvin vähän aikaa sitten, joten sekin pienentää riskiä.

Lisäsin siis hieman Abbot Laboratories:iä salkkuun, keskihinnaksi toi Nordnet laski 49,6$ (olivat jo eilen laskussa, tänään varmaan lisää kun ollut noita luonnon mullistuksia taas). Vielä olisi rahaa 1-2 ostokseen, tarkkaillaan tilannetta.

Questerre sentään

Questerre sitten julkaisi raporttinsa, ja melko epäselvältä tuo tilanne vaikuttaa: varsinaista poraus/toimintalupaa ei vielä ole oikein saatu, ja vaikka rahaa on (rahaa kassassa, ei velkaa) niin alkaa näyttämään hieman liian spekulatiiviselta tuo touhu. Vielä siis pitäisi odottaa ja tutkia jonkun aikaa, ehkä joskus vuoden-kahden kuluttua alkaisi jotain tapahtumaan. Tämän lisäksi luin Questerren blogia (http://blog.questerre.com/en/) ja jotenkin alkoi hieman omasta mielestäni paistamaan läpi jonkinlainen turhautuminen tilanteeseen. Vetelin tästä omat johtopäätökset ja päätin poistua kun tappio vielä jää siedettäväksi (jäänee noin 150€ paikkeille sisältäen kaupankäyntikulut), ja nyt joko sijoitan rahat (=varma kohde) tai spekuloin jollain toisella kohteella.

Ps. En tiedä miksi, mutta ehkä myös semmoinen tutina että jonkinlainen korjausliike saattaisi tulla pörssissä...

France Telecom salkkuun

Etsin hieman turvaa viime viikon turbulenssin jälkeen (pakko lisätä että torstaina sitten vielä NorthStar Realty sukelsi 10% kun ilmoittivat että keräävät 100 milj $ uus-annilla: REIT:ien pitää maksaa ulos 90% voitostaan verotussyistä, joten yleensä anneilla rahoitetaan laajennuksia) ja tuo raha tuntui polttavan näpeissä. Seekingalpha sivustosta ponnahti esille suositus linkistä http://seekingalpha.com/article/256105-dialing-up-dividends-with-france-telecom, ja muistelin että olin lukenut myös siitä Wyattin sijoitusblogissa (http://bullero.blogspot.com/2010/07/france-telecom-lupasi-osinkoja-kolmeksi.html). Tutkiskelin tuota hieman ja totesin että tämän hetken 16€ hinta on kyllä edullinen ko. osakkeelle: osinko on melko varmasti 1,4€ tänä vuonna, mikä siis antaa 8,75% osinkotuoton. Riskeiksi tuolla mainitaan valuuttakurssi, joka taas minulle on positiivinen asia (saan hieman vähennettyä kurssiriskiä).

Muutenkin yritys näyttää mielestäni ihan kohtuulliselta: yritetään pitää jo saavutettuja markkinoita ja tämän lisäksi on mahdollisia kasvu-alueita (esim Afrikka), jonka avulla varmaan pystytään ainakin pitämään nykyinen taso - ja onhan Orange myös melko tunettu brändi (itse törmännty siihen joskus ulkomailla). Voimakkaaseen kurssilaskuun en myöskään usko parin seuraavan vuoden aikana: esim kurssin tippuminen 14€ nostaisi osinkotuoton 10%, mikä varmasti houkuttelisi ostajia.

Lisätty (keski-pitkä - pitkään) salkkuun France Telecomia hintaan 15,99€ (Saksan kautta).

Ps. Kuun alku kyllä näytti taas osakemarkkinoiden volatiliteetin: salkusta suli yli 3% arvosta kun kolme osaketta hävisi 10%+ arvostaan (ja euro vielä nousi EKP:n puheiden jälkeen) - onneksi

on hajautettu salkku

Pps. Saapa nähdä miten tuon verotuksen kanssa käy: http://keskustelu.kauppalehti.fi/5/i/keskustelu/thread.jspa?threadID=158293 - nyt siis salkussa sekä Vivendiä & France Telecom, tuskin lähden 5,6% edestä tappelemaan rahoja takaisin (jos siis Ranskan valtio perii 25% osinkoveroa: Suomessahan se on vain 19,6%, joten erotus pitäisi hakea takaisin jollain lomakkeella)

BlackPearl, Hudson City Bancorp ja "musta" maaliskuu

BlackPearl aloitti tämän kuun melko "vahvasti" olemalla salkkuni isoin sijoitus sekä luisumalla 55 kr/osake -> 50 kr. Tänään lunastin noin puolet hintaan 50 kr: voittoahan tästä tulee ihan mukavasti, noin 1200€ (alkusijoitus oli hieman alle 400€, puolet siis edelleen kiinni) mutta eilinen luisu tuntui salkun koossa.

Sitten eilen toteamani "varma" Hudson City Bancorp päästä "pienen" pommin: ovat kuulema saanneet viranomaisilta huomautuksen kirjanpitotavastaan ja epävarmoja lainoja on kuulema aika paljon. Viranomaiset voivat ryhtyä erilaisiin toimenpiteisiin kuten pysäyttää osinkojen maksut jne (mikä olisi melko kuolema osinko-osakkeelle). Tämän lisäksi onnistuin kaivamaan myös esiin http://themarketsareopen.blogspot.com/2011/01/hudson-city-flood-gates-open-nyse-bac.html linkin, joka on melko huolestuttavaa luettavaa tulevaisuuden kannattavuuden kohdalta: nurin siis HCBK ei ole menossa, mutta ei ehkä ole niin varakas ja kannattava kuten sitä voisi luulla. Kyseinen osake oli salkkuni toiseksi isoin sijoitus ja on tänään palkittu -8,5% laskulla. Itse siis jään nyt katsomaan mitä tästä oikein tulee: mikäli tästä tulee vielä huonompaa voin "kotiuttaa" tappiot ja kuitata verovelkoja sillä, eli en vielä (enään?) panikoi.

Mutta summa sumarum: noin 500€ salkun arvosta (2,5%) hävinnyt kahden päivän aikana maaliskuussa, joten ei näytä hyvältä. Pienenä sivuhuomautuksena Nordnetin "päiväviisari" on molempina päivinä näyttänyt +0.2% tmv...

Warren Buffett’s rule #1 of investing is “Don’t Lose Money”

Kraft myyty, Blackpearl vähennysharkinnassa

Möin sitten suunnitelmien mukaan Kraftin pois:voittoa kertyi sijoitetulle pää-omalle noin 32% sisältäen osingot mikä on ihan ok puolentoista vuoden sijoitukselle: toki voisi jossitella sitä että loppukesästä 2009 pörssi on kyllä noussut ehkä enemmänkin. Nyt siis etsiskelen ainakin yhtä Yhdysvaltalaista, kvarttaaleittan osinkoa jakavaa yritystä ja ajattelin kokeilla jotain mid-cap yritystä metsästää.

BlackPearl on myös julkaissut tuloksensa tänään, joka on ihan OK. Tosin mualla blogitetaan että sen arvioitu arvo tänä vuonna olisi noin 50-60 kr/osake jossei jotain oikein mullistavaa tapahdu (yritysosto tmv? - ei vaan mitään pitäisi olla tulossa), joten tulen luultavasti seuraamaan itseäni enemmän ko osakkeeseen perehtyneitä ja myydä noin puolet sijoituksesta: tämä tulee vaan aiheuttamaan sen että realisoidut voitot tältä vuodelta ovat melko isot, joten pitänee jonkinlainen ennakkovero-täydennyslappu kyllä hakea verottajalta - jossei sitten yritä jotain kasvuosaketta napata ja siitä mahdollisesti kotiuttaa tappiota (kuulostaapa huonolta suunnitelmalta).