Hudsonit myyty sekä parista spekulatiivisesta kommenttia

Jos ihmettelitte miksi Hudson City Bancorpin osakkeet tuossa pari viikkoa sitten nousi noin kymmenen dollarin huijakoille niin voin kertoa että syy oli se että möin ko. osakkeet pois hintaan 9,75$ - siitä lähti nousuralli. Itse siis pidin varmana romahdusta kun ilmoittavat että osinkoa pudotetaan/keskeytetään hetkeksi, ja päätin kotiuttaa "tappioita" ajatuksena tulla sisään alemalla hinnalla. Noh, osinkohan puolitettiin mutta eipä kurssi siitä varsinaisesti tippunut vaan jäi 9,5$ paikkeille. Vaikka yritys on edelleen hyvä niin en näe sitä niin varmana vielä että olisin tyytyväinen noin 3,35% osinkoon, eli pysyn hetken vielä poissa ja katson mitä muuta voi tulla eteen. Hudson oli (tietysti) salkkuni toiseksi isoin positio: olin varma että olin löytänyt hyvän, kohtuuhintaisen yrityksen joten kun osake oli laskenut yli 10% niin päätin sijoittaa siihen toisen kerran. Tästä johtuen tappiot olivat noin 500€ (2,5% salkun arvosta) ja opetus lienee että ei kannata liian äkkiä laittaa liian monta munaa samaan koriin (eli ensin rakentaa osinkosalkku ja sitten alkaa niitä tarvittaessa lisäilemään).

Guld Invest, yksi spekulatiivisista osakkeistani, ei sitten tunnu saavan lentoa aikaiseksi. Olen pohtinut pitäisikö tästä luopua ja kokeilla jotain muuta: tuntuu olevan hieman liian pieni yritys eikä yritys osu asettamin deadlineihin.

Questerren rahat päätin sijoittaa Aerocrineen ennen Japanin tapahtumia (hieman lisää tästä myöhemmin): ostelin näitä hintaan 5,6kr/kpl mikä oli hieman virhe: näitä oli paljon saatavilla noin 5kr paikkeilla, ja Japanin kriisin aikana näitä sai parhaimmillaan noin 4kr/kpl hintaan (alin päätös tosin lienee 4,75kr, mutta kävi sen alla) ja kirosin jo taas hyvää spekulointiani: nyt osakkeet ovat nousseet 8,35kr ja näyttää melkein +50% mikä on hyvä tulos: tietysti ahneena pohdin että jos olisin onnistunut esim 4,25kr hintaan ostella niitä niin näyttäisi lähemmäs +100%...

BlackPearl, Hudson City Bancorp ja "musta" maaliskuu

BlackPearl aloitti tämän kuun melko "vahvasti" olemalla salkkuni isoin sijoitus sekä luisumalla 55 kr/osake -> 50 kr. Tänään lunastin noin puolet hintaan 50 kr: voittoahan tästä tulee ihan mukavasti, noin 1200€ (alkusijoitus oli hieman alle 400€, puolet siis edelleen kiinni) mutta eilinen luisu tuntui salkun koossa.

Sitten eilen toteamani "varma" Hudson City Bancorp päästä "pienen" pommin: ovat kuulema saanneet viranomaisilta huomautuksen kirjanpitotavastaan ja epävarmoja lainoja on kuulema aika paljon. Viranomaiset voivat ryhtyä erilaisiin toimenpiteisiin kuten pysäyttää osinkojen maksut jne (mikä olisi melko kuolema osinko-osakkeelle). Tämän lisäksi onnistuin kaivamaan myös esiin http://themarketsareopen.blogspot.com/2011/01/hudson-city-flood-gates-open-nyse-bac.html linkin, joka on melko huolestuttavaa luettavaa tulevaisuuden kannattavuuden kohdalta: nurin siis HCBK ei ole menossa, mutta ei ehkä ole niin varakas ja kannattava kuten sitä voisi luulla. Kyseinen osake oli salkkuni toiseksi isoin sijoitus ja on tänään palkittu -8,5% laskulla. Itse siis jään nyt katsomaan mitä tästä oikein tulee: mikäli tästä tulee vielä huonompaa voin "kotiuttaa" tappiot ja kuitata verovelkoja sillä, eli en vielä (enään?) panikoi.

Mutta summa sumarum: noin 500€ salkun arvosta (2,5%) hävinnyt kahden päivän aikana maaliskuussa, joten ei näytä hyvältä. Pienenä sivuhuomautuksena Nordnetin "päiväviisari" on molempina päivinä näyttänyt +0.2% tmv...

Warren Buffett’s rule #1 of investing is “Don’t Lose Money”

Turskat salkussa

Välillä on hyvä hieman käydä läpi mikä meni pieleen; varsinkin kun mennyt vuosi oli melko "helppo" osakkeille, melkein mikä tahansa ostettu lappu on mennyt ylös. Viime aikojen rivakka nousu ACAP Investissä nosti sen pois turskalistalta, muuten se olisi ollut melko kärjessä.

Alpine Total Dynamic Dividend, AOD: NN (Nordnet kuljen kanssa)-ostohinta 9,18$ (osinkokorjattu: 7,82$), nyt 5,85$ eli -36,32% (-15% osinkokorjattu). Mistähän tässä aloittaisi... Ensin varmaan siitä että ostin NAV +15% hintaan (eli maksoin 1,15€ 1€ tavarasta), hinta pomppi voimakkaasti enkä oikein löytänyt mikään mikä olisi kumonnut tuota että osinkotuotto on liian kova: näin jälkikäteen ajateltunahan korkea volatiliteetti (7-10$ tuntui pyörivän) olisi voinnut varoittaa että ehkä kannataisi luopua, mutta ei ollut kovin iso sijoitus ja kun kurssilasku sitten realisoitui niin oli jo myöhäistä. Jonkun verran kotiutettavaa tappiota olisi tässä osakkeessa, mutta maksaa edelleen melko hyvää osinkoa vrt hinta joten kotiutan niitä tällä hetkellä - eipä muualta saa tuolla summalla yhtä hyvää tuottoa. Pieni pelastus tosiaan ollut se että ehdin nauttimaan 0,12$/osake osinkoja jonkun aikaa: muuten tässä olisi vielä pidempi miinus. Osuus salkusta 2%, pidetään toistaiseksi (kunnes joku parempi löytyy/korjaan tappiot verotusta varten).

Hudson City Bancorp, HCBK: NN-ostohinta 12,74$ (osinkokorjattu: 12,29$), nyt 12,39$ eli -2,72% (+1% osinkokorjattu). Pankkeja lyödään aika kovaa, ja tämä ollut reilusti alempana. Kaksi ostoa tässä, eli hieman tankkasin lisää jotta keskihinta laskisi. Uskon edelleen Hudsoniin (TTM Earningit on 1,12$/osake (viime vuosi: 1,08$), osinko 0,6$/osake eli pitäisi olla turvattu, korot matalat mutta ehkä nousussa?) joten on pitkässä salkussa - en lisää koska on myös Royal Bank of Canada salkussa (jota lyöty viime aikoina). HCBK isompia yksittäisiä sijoituksia 7,3% salkkuosuudella, pidetään.

Nokia, NOK1V: NN-ostohinta 9,61€ (osinkokorjattu: 9,21€), nyt 7,52€ eli -21,8% (-18,4% osinkokorjattu). Tavoitehinnaksi asetin 12€, ja siinähän se kävi: aloin sitten hieman ahnehtimaan vaikka en luottanutkaan yhtiöön (ja tämän hetkiseen Symbian-pohjaiseen strategiaan), ja jäin roikkumaan. Totuus paljastui, ja alashan sitä mentiin. Nyt ollaan mielestäni ehkä menty liian alas, eli pientä reboundia odotan kun Q4 myyntitulokset (N8) nähdään mutta en usko että yli 10€ mennään kovinkaan äkkiä. TTM Earnings / share (eli vuosi taaksepäin) tuntuu olevan 0,55€/osake (omaa pääomaa / osake 3,64€) joten 0,4€ osinko voi olla uhattu. En osta lisää kun en luota osakkeeseen (vieläkään): luultavasti tästä pitäisi luopua ja kotiuttaa tappiot, mutta helpomi tosiaan ajatella että tappio ei ole todellinen ennenkuin se realisoidaan (ja odotan nousua Q4 tuloksen jälkeen). Nyt 2,7% salkusta ja isoin tappioni - myydään viimeistään Q4 jälkeen.

Eli liian kallliilla ei kannata ostaa (AOD: selkeä virhearvioiti, jos NAV:in olisin ostanut niin en olisi niin paljon tappiolla) ja kannattaa omaa strategiaa noudattaa (Nokia) jos on jotain päättänyt. Mutta onneksi muut osakkeet ovat menestyneet hyvin (ja pari todella loistavasti), joten salkku edelleen kovasti voitollinen.

Hudson City Bancorp lisätty salkkuun

Finanssisekortilla minulla oli aika vähän osakkeita, ja tosiaan osinkohajautuskalenteriin sopiva osake löytyi Hudson City Bancorp:ista (linkki). Muutenkin ala ei ole nyt ns "kovassa huudossa", joten ajattelin että voisi löytyä alalta hyviä osakkeita kohtuulliseen hintaan.

Fool.com (linkki) ja Smartmoney.com (linkki) löytyy tietoa osakkeesta, mutta itse katsoin että osinkotuotto (4,5%) on melko hyvä ja osinkoa jaetaan vain noin 60% voitosta. Morningstar.com:in mukaan voitto on kasvanut joka vuosi 1999 vuodesta (linkki) ja tehnyt voittoa ihan hyvin vielä finanssikriisin aikana. Kasvun arvioidaan olevan noin 10% seuraavat kahden vuodet (ja 5v 16,2%) smartmoney:n mukaan, ja pankin omien kotisivujen mukaan on ollut Forbes parhaiden pankkien listoilla 2007, 2008 ja 2009 - valttina tuntuisi olevan kustannustehokkuus, mikä ainakin itseäni vetoaa koska mahdollistaa matalat kulut asiakaille ja kilpailukykyiset korot. Yritin tonkia osavuotiskatsauksia läpi löytääkseni mahdollisesti nk "huonoja lainoja", mutta ei pistänyt mikään silmään - yksi mahdollinen huono uutinen on että voi joutua maksamaan "takaisin" TARP tukea noin 55 miljoonaa$, vaikka siis ei ole nostanut niitä ikinä.

Ostettu muutama Hudson City Bancorp hintaan 13,20$/kpl pitkään salkkuun - odotan että kasvu jatkuu ja myös osinkotuotto nousee tulevaisuudessa noin 10% vuodessa, jolloin saisin jo ensi vuonna 5% pääomalle takaisin.