Osinkohajautus loppuvuosi 2011

Onkin ehkä hyvä hieman katsoa miten tuo osinkohajautus näyttää nyt vuoden 2011 lopussa: tavoitehan oli alunperin saada osinkoa ympäri vuoden.

Helmi- ja elokuu näyttävät (ja ovatkin) aika "heikko-osinkoisia": syynä tähän on että Yhdysvalloista vain NorthStar Realty jakaa tällöin osinkoa, suurin osa kvarttaaleittain jakavista jakaa Tammi-Huhtikuu tai Maalis-Kesäkuu -syklillä (Toukokuun pelastaa Vivendin osinko ja marraskuun Svolder sekä WeSC). Hieman kokeneempana sijoittajana ei ole niin hienoa saada osinkoa ihan joka kuukausi, vaan on paljon kivempi nähdä että sinne tilille kertyy sitä kun katsoo parin kuukauden päästä.

Keskimäärin osinkoa tippuisi noin 90€/kk (näillä dollarinkursseilla), mikä on ihan kiva "lisä" varsinkin jos osingot jatkavat kasvuaan (3% palkankorotus 3000€ kk-palkkaan - tai itse asiassa hieman ehkä isompi, osinkoverotus kun lienee noin 20% ensi vuoden alusta). Suurin osinkosuma on tietysti huhtikuussa johtuen aika monesta suomalaisosakkeesta salkussa.

Tähtäimessä olisi siis jotain eurooppalaisia, ehkä kaksi kertaa vuodessa osinkoa jakavaa yritystä...

Osinkohajautus tammikuu 2011

Osinkohajautus on tällä hetkellä melko painuttunut loppuvuodelle sekä toukokuulle (suomalaiset osakkeet):



Keskimäärin osinkoa tulee 52,5€/kk (verojen jälkeen 42,21€) - ihan täyttää kuvaa tämä ei anna johtuen ylimääräistä osingoista (esim tammikuu oli varsin hyvä osinkokuukausi kun Strategic Global Income fund yllätti noin 1$/osake osingolla)

Hieman tässä nyt mietityttää mitä mieltä verottaja on osingoista (suurin osa ulkomaalaisia) + asuntolainasta: asiasta hieman juttua http://sijoittajaksi.blogit.kauppalehti.fi/blog/8522 - tosin myös myyntivoittoa on kertynyt jonkun verran ja asuntolainan korko ollut todella matalat tänä vuonna, joten pääomatuloja pitäisi olla huomattavasti enemmän kuin asuntolainan korkomenoja, ja 10 vuottahan mahdolliset käyttämättömät vähennykset säilyisi http://www.taloustaito.fi/fi-FI/s/?announcementId=37a4400d-e094-4599-93fa-793934d6afc0&groupId=ae5944a0-3bbc-49bc-9c6a-fcab3aeb8b7b tiedon mukaan.

Linkki osinkohajautuskalenteriin

Törmäsin ihan mielenkiintoiseen ruotsalaiseen sivustoon, johon on kerätty yritysten osinko-aikatauluja. Mukana on vähän joka maan osakkeita, mm Suomen, Ruotsin ja jenkkien löytyy: http://www.dollarkursen.com/utdelningar.html. Toki yrityksiä pitää analysoida, mutta pientä apua aikataulutukseen saanee noista.

Osinkohajautus Helmikuu 2010

Lisäostosten myötä ja uusien osinkotietojen mukaan osinkojakautuma onkin muuttunut hieman:



Pari "virhettä" on: Travelpartnerin osingon arvoin kesäkuulle, Tele2 ylimääräistä 2kr/osake osinkoa ei ole mukana ja Teekay Tankersilla on edelleen 0,15$ osinko (arvio on 0,24-0,27$ välillä).

Ensi kuussa olisi tarkoitus vielä lisätä yksi "hyvin" osinkoa jakava yritys salkkuun pohjoismaista (esim Sampoa tai lisää Fortumia) jotta ehdin osingot vielä kotiuttaa tämän vuoden puolella. Muuten pienin kuukausikohtainen osinkomäärä on 23,5-24,5€ eli osinkoveron jälkeen noin 18,85€-19,7€: tämä vastaanee noin 0,8% palkankorotusta 3000€ kuukausipalkkaan, eli ei ihan hullusti (eli 18,85€ on 0,63% 3000€, ja sitten kun huomioidaan verot yms niin eiköhän päästä lähelle 0,8% - itseasiassa varmaan yli).

Tämän jälkeen olisi varmaan taas aika ostaa Yhdysvalloista joku kvarttaaleittan osinkoa jakava yritys, mutta tällä hetkellä ei ole oikein ideaa mistään kohtuuhintaisesta.

Osinkohajautus

Salkkuun on tullut pari lisäostoa lokakuusta, joten päivitin osinkohajautusgraafia.



Ensimmäinen palkki on siis kokonaisosinko, ja toisesta vähennetty 19,6% veroa. Tällä hetkellä voisi todeta että jonkinlainen ensi-aste on saavutettu, eli pienin osinkomäärä minkä saan on maalis-, kesä, ja syyskuun noin (ennen veroja) 16,5€ osinko - tällä saa jo pitsan ja colapullon. Harmillisesti 4 kertaa osinkoa maksavat yritykset ovat melkein aina yhdysvaltalaisia, ja itseäni hieman tuo mahdollinen kurssiriski pistää miettimään. Salkussa on siis toki myös euromääräisiä osakkeita, mutta se että hieman osinkoa tulee joka kuukausi tilille ainakin itselleni toimii psykoloogisesti hyvin - tuntuu että sijoittamisesta on jotain hyötyä.

Koko salkun osinkotulo on 4,3% - mikä on melko vähän, kun huomioi että siellä on pari REIT:iä mukana, mutta toisaalta kaikki osakkeet eivät ole osinko-osakkeita.

Osinkoja, osinkohajautus ja Nokiaa

Sekä Realty:n että Kraftin osingot tulivat tilille: näillä saisin jo pitsan ja kylkeen juoman, eli ei hullummin.

Kuukausittainen osinkohajautus:



Mietin vielä pitäisikö joku CEF tmv lisätä salkkuun, jotta saisin kuukausittaisen tuoton lähemmäs 20€ (nyt parin kuukautta hivenen alle 15€) - niissä vaan se huono puoli että vaikka tuotto saattaa olla luokkaa 8% niin arvonnousua sen lisäksi ei yleensä kerry (eli 2% jäisi tappiolle verrattuna osakemarkkinoiden keskimääräisestä tuotosta).

Nokiaan olin laittanut omasta mielestäni mahdottoman tärpin, eli 9,25€/osake. Tuli siis sitä lisättyä, ja nyt on "sopiva" määrä Nokiaa salkussa keskihintaan 9,48€. Hieman kallista nykykursseilla, mutta uskon että tilanne ei ole yhtä huono kuin mitä Mr Market nyt luulee - firma kumminkin tekee voittoa ja rahaa tulee kassaan, NSN lähinnä murheenkryyni. Niin, ja kunhan johto ei nyt päätä ostaa Navteq:iin karttapäivityksiä usealla miljardilla tai muuta vastaavaa (itse suosittelisin yllättäen ylimääräistä osingonjakoa).

Osinkotulot kassavirtana

Motivaation kannalta hieman pohdin osinkotuloja ja sen vaikutusta "pientuloiseen" palkkaan (pienituloinenhan on SDP:n lanseerama termi 3000e/kk tuloille, joka tosin lienee melko lähellä keskiansiota Suomessa) kassavirran kannalta.

4% olettamuksilla päädyin seuraaviin "havaintoihin":
5 000€ - 200€/vuosi eli 16,67€/kk - 0,5% korotus "peruspalkkaan"
10 000€ - 400€/vuosi eli 33,34€/kk - noin 1% lisäys "peruspalkkaan", tätä ei taida ihan jokaiselle tulla ensi vuonna, ja riittäisi korvamaan nousun työttömyyskorvauksessa (0,2% -> 0,9% kait puhe)
25 000€ - 1 000€/vuosi eli 83,33€/kk - nyt vihdoinkin aletaan puhumaan siitä että tuotolla tekisi jotain. Verojen jälkeen käteen jäisi noin 60€, eli saa parit ruokaostokset maksettua
50 000€ - 2 000€/vuosi eli 166,67€/kk - nyt jo alkaisi pian yhtiövastike hoitua, melkein 1000 mummonmarkkaa kuukaudessa
100 000€ - 4 000€/vuosi eli 333,33€/kk - ei hullumpaa, tällä rahamäärällä jo tekisi jotain

Ylläolevista luvuista siis päättelen että semmoinen 20 000e+ pitää olla sijoituksia, jotta osinkoja voidaan alkaa pitämään tuloina - sitä ennen kannattaa uudelleensijoittaa ne saman tien.

Riskien hallinta

Koska osinkotuloilla olisi tarkoitus saada kinkkuviipale leivän päälle, niin pahin mitä voisi tapahtua on että yritys lakauttaa osingot/leikkaa niitä. Tämän takia olen asettanut itselleni (tässä vaiheessa vielä epävirallisesti) tavoitteeksi sen että korkeintaan noin 5% saisi olla yhdessä osakkeessa kiinni, ja koska noin 500e on minimi mitä kannattaa yhteen osakkeeseen laittaa niin tämä tekee sen että yli 10 000e salkku pitäisi olla jotta riski olisi siedettävä - joka on ihan hyvin linjassa ylläolevan parinkymmenen tonnin laskelman kanssa.

Yhteenveto

Tavoitteissa olen itselleni asettanut että elokuussa vuonna 2013 pitäisi olla 25 000€ kasassa, ja uskon kyllä että siihen asti jaksan elää säästeliäästi ja laittaa ylimääräiset rahat osakkeisiin. Ei sitä tämänkään jälkeen vielä juhlita, mutta osingoista tulevat rahat helpottavat jo sen verran että palkasta ei tarvitse "kaikkea" siirtää syrjään - onhan sitä tarkoitus kumminkin elää vähän. Mutta siihen asti pitäisi pyrkiä välttämään ylimääräisiä kuluja, ja saada roposia kasaan...

Alpine Total Dynamic Dividend Fund -CEF

Etsiessäni kuukausittain osinkoa jakavaa yritystä törmäsin Alpine Total Dynamic Dividend Fund (http://www.google.com/finance?q=NYSE:AOD ) CEF:iin. CEF ei sijoita pelkästään yhdysvaltalaisiin yrityksiin, vaan myös eurooppalaisiin ja muihin vain 1-2 kertaa vuodessa osinkoa maksaviin yrityksiin, mutta osinkoa tulee siis kerran kuussa johtuen siitä että CEF:issä on iso määrä eri yrityksiä.

CEF:in strategia on minusta hyvä, eli ensisijaisesti antaa osinkoa ja toissijaisesti kasvattaa arvoa. Osinko on Syyskuu-Marraskuu 0,12$/osake, mikä tekisi vuositasolla noin 14% nykykursilla - viime vuoden alkupuolella taisi olla 0,19$/osake.

http://www.dividends4life.com/2008/12/alpine-total-dynamic-dividend-fund-aod.html

Lisätietoa osoitteesta: http://www.alpinecef.com/

Ostin pienen siivun hintaan 9,02 (osingon irtoamispäivä ollut eilen, joten siksi eilisestä hinnasta tullut "reilusti" pudotusta)

Osinkojakauma / Syyskuu 09

Osinkoja on taas vaihteeksi tippunut tilille (johtuen Realty Income:sta), ja tästä innostuneena päätin laskea nykyisten sijoitusten osingot:


Hivenen osinkoa siis tulee joka kuukausi, ja talvi/alkuvuosi on melko hyvin katettu - syksyyn pitäisi vielä saada jotain. Määrät ovat vielä todella pieniä (kahvi kuussa), mutta toivottavasti tähän on kiva verrata - ainakin omalta kannalta on tärkeätä motivaation kannalta seurata menestystä: http://www.thesimpledollar.com/2009/07/31/rule-7-watch-your-progress-but-make-it-fun/

Royal Bank of Canada

Olen halunnut salkkuuni myös finanssipuolelta yrityksen: havittelin joko Pohjolaa tai Sampoa Suomesta, mutta molempien hinnat ovat mielestäni karanneet ehkä kalliin puoleisiksi, ja sitä osinkoa tosin tulee vain kerran vuodessa.

Päädyin pienen tutkiskelun jälkeen Royal Bank of Canada:n (http://www.google.com/finance?q=NYSE:RY): osinkoa tulee 4 kertaa vuodessa ja tuotto oli kohtalainen 3,8% kun ostin. Osinkotuotto on hivenen alle mitä toivon (4%), mutta rahat hieman polttivat näpeissä ja osingot ovat myös nousseet todella varmasti. Johdolla tuntuu olevan hommat hanskassa - toki Kanadan lainsäädäntö estää pankit tekemästä "mitään kivaa", kuten osallistua subprime-markkinoille jne - joten lähinnä joutuvat tyytymään peruspankkitoimintaan.

Maininta myös esim seekingalphassa:
http://seekingalpha.com/article/156732-top-10-canadian-dividend-stocks-loaded-with-financials ja fools.com:issa saa "long-term hold" arvostuksen: http://caps.fool.com/Ticker/RY.aspx

Ostettu pieni siivu hintaan 47.5$. Ajoitin ostoksen juuri ennen tulosjulkistusta, koska odotin että tulos tulee ylittämään ennusteet (kuten poikkeuksetta käynnyt tähän mennessä, johtuen siitä että odotukset oli vedetty liian alas) ja hannu hanhimaisesti RY:llä kävin näin.

Kuinka monta eri osaketta

Vanhat suositukset ovat noin 8-12 osaketta, hajautettu 5-6 eri alalle (kuten joku vanhempi sijoittaja sanoi: Ford:in ja GM:n osakkeiden omistaminen ei ole "oikeata hajauttamista"). Tämä määrä tuntuu aika pieneltä, varsinkin kun katsoo nykyistä pörssimenoa - muutamalla osakkeella riski isoille heilauhdiksille on iso. Tällä määrällä ehkä eniten katetaan pörssi ja kaikki sen toimialat, ei hyvät yritykset.

Hyvä kuva (sekä kirjoitusta aiheesta) löytyy taloudellinenriippumattomuus -blogista:
http://taloudellinenriippumattomuus.blogspot.com/2009/03/moderni-portfolioteoria.html

Kuvastakin päätellen niin jo 20 osakkeella saa riskin vähennettyä huomattavasti - haittapuolena tietysti se että kaikkia osakkeita ei ehdi seurata kovinkaan hyvin ja että kaupankäyntikulut ovat iso kulu. Kulun määrää en pidä itse haittana, koska muutenkin pyrin ostamaan osakkeita parin kuukauden välein, ja todella tiivistä seurantaa en muutenkaan ollut aikoinut harrastaa jokaiselle osakkeelle. Isolla määrällä osakkeita on myös hyvä mahdollisuus löytää "seuraava Nokia", jos semmoinen sattuisi tulemaan - turskaa toki voi eksyä myös salkkuun, mutta pyrkimällä jo valintavaiheessa valikoimaan yrityksiä niin toivon voivani vähentää niiden määrää.

Olen päättänyt hajauttamaan rahani yli kahteenkymmenen osakkeeseen, mikäli löydän niin monta houkuttelevaan hintaan - tällä yritän varmistaa että saan osinkoa vaikka muutama yritys ei sitä jakaisi, sekä myös että saan sitä tasaisesti.

Osinkoja tasaisesti ympäri vuoden

Hypätään suuremmitta puheitta suoraan yhteen mieltä painavaan asiaan, eli osinkojen tasainen hajautus - onhan sitä kiva saada rahaa vähän koko ajan, ei vaan kerran vuodessa. Valitettavasti Suomessa yritykset jakavat osinkoja vain kerran vuodessa, ja tämäpä vielä huhti-toukokuussa. Tarkoitus olisi siis sijoittaa niin että osinkoja tulee tasaisesti ympäri vuoden, ei vain keväällä. Olen alkanut kerämään mielestäni "mielenkiintoisia" osinkotuottajia Pohjoismaista, jotka eivät anna osinkoa huhti-toukokuussa.

Syksy: Claes Ohlsson (syyskuu, SE)
Talvi: KappAhl (marraskuu, SE), Svolder (marraskuu, SE)
Alkukevät: Kone (helmikuu)

Joten tässä vaiheessa tasaisen osinkotuoton saaminen pelkästään Pohjoismaisilla osakkeilla vaikuttaa melko hankalalta.

Suomalaisista osakkeista tietoa löytyy ainakin täältä:
http://www.kauppalehti.fi/5/i/porssi/osingot/

Ruotsalaisista (myös suomalaisista) löytyy täältä:
http://www.privataaffarer.se/aktier/borshandelser/index.xml?section=allDividens

Kone:tta ainakin on tulossa salkuun, mutta Claes Ohlson/KappAhl:ia pitää vielä analysoida - Svolder tuntuisi ainakin tällä hetkellä olevan vähän liian hintava. Mutta näin siis ensimmäiset ajatukset aiheesta, to be continued.