Asuntolaina ja sijoittaminen

Suuressa maailmassa kehoitetaan aina maksamaan asuntolaina pois ensimmäisenä (eli paras sijoitus, 5% korolla lasketaan), mutta johtuen Suomen tuesta asuntovelalliselle (korkovähennys) niin tämä ei ehkä ole niin mustavalkoista. Ajattelin koittaa selventää omia ajatuksia hieman verolaskurin avulla: Helsinki asuinpaikka, ei kirkkojäsennyyttä, laskuri vuoden 2009 ja vuoden ansiotulot 37500€ (vastanee noin hieman alle 3000€ kuukausiansioita) - tuotto syötetty "muut pääomatulot"-kenttään. Laskin melko matalia tuottoprosentteja, mutta myös korkoprosentti oli vain 4,5%

Case 1: asuntolaina vs ei-asuntolainaa
100 000€ asuntolainaa, 4,5% korko (4500€/vuosi)
25 000€ sijoitusta, 5% tuotto (1250€/vuosi)

Ei-asuntolainaa: 24,5% ja asuntolainallinen: 21,0% - eli ei yllätystä, asuntolainaa "kannattaa" pitää.

Case2: asuntolainaa vs enemmän asuntolainaa ja enemmän sijoitusta
Henkilö1: 90 000€ asuntolainaa (4,5% -> 4 050€/vuosi) ja sijoitukset 25 000€ (5%, 1250€) = 21,5% veroa (7 999,23€)
Henkilö2: 100 000€ asuntolainaa (4,5% -> 4500€/vuosi) ja sijoitukset 35 000€ (5%, 1750€) = 21,5% veroa (8 013,23€)

Voitto isommalle asuntovelalliselle siis tuottoero 500€ - 14€ enemmän veroa = 486€ - korkoerotus 450€ =36€

Case3: sama kuin ylläoleva, mutta sama tuotto sijoituksissa kuin lainakorko
Henkilö1: 90 000€ asuntolainaa (4,5% -> 4 050€/vuosi) ja sijoitukset 25 000€ (4,5%, 1125€) = 21,5% veroa (7 964,23€)
Henilö2: 100 000€ asuntolainaa (4,5% -> 4500€/vuosi) ja sijoitukset 35 000€ (4,5%, 1575€) = 21,5% veroa (7 964,23€)

Voitto "isommalle" asuntovelalliselle tuottoerotus, eli 450€ - 450€ korkoerotus = 0€

Case4: pidemmän ajan kuluttua, enemmän sijoitettu vs lyhennetty lainaa
Henkilö1: 50 000€ asuntolainaa (4,5% -> 2025€/vuosi) ja sijoitukset 25 000€ (5% tuotto, 1250€) = 23% veroa (8 503,23€)
Henkilö2: 100 000€ asuntolainaa (4,5% -> 4500€/vuosi) ja sijoitukset 75 000€ (5% tuotto, 3750€) = 23% veroa (8 573,23€)

Voitto "isomalle" asuntovelalliselle tuottoero 2500€ - veroerotus 70€ = 2430€ - korkoerotus 2475€ = -45€

Case5: asuntolainaa vs enemmän asuntolainaa ja korkeampi tuottoprosentti
Henkilö1: 90 000€ asuntolainaa (4,5% -> 4 050€/vuosi) ja sijoitukset 25 000€ (6%, 1500€) = 22% veroa (8 069,23€)
Henkilö2: 100 000€ asuntolainaa (4,5% -> 4500€/vuosi) ja sijoitukset 35 000€ (6%, 2100€) = 22% veroa (8 111,23€)

Voitto "isommalle" asuntovelalliselle tuottoero 600€ - veroerotus 40€ = 540€ - 450€ korkoerotus = 90€ voittoa

Case6: asuntolainaa vs enemmän asuntolainaa ja vielä korkeampi tuottoprosentti
Henkilö1: 90 000€ asuntolainaa (4,5% -> 4 050€/vuosi) ja sijoitukset 25 000€ (7%, 1750€) = 22% veroa (8 139,23€)
Henkilö2: 100 000€ asuntolainaa (4,5% -> 4500€/vuosi) ja sijoitukset 35 000€ (7%, 2450€) = 22% veroa (8 209,23€)

Voitto "isommalle" asuntovelalliselle tuottoero 700€ - veroerotus 70€ = 630€ - 450€ korkoerotus = 180€ voittoa

Olettaen että minulla ei ole tullut tässä ajatusvirhettä, niin eipä tunnu olevan suurta eroa siinä jos lainaa maksaa pois nopeammin tai sijoittaa kun tuottoero ei ole iso - erotus syntyy siinä että pystyisi tekemään enemmän voittoa kuin mitä korko on. Tämän hetken korkotasolla uskoisin että siihen on mahdollisuudet, mutta saas nähdä mihin korot lähtevät.