Hudsonit myyty sekä parista spekulatiivisesta kommenttia

Jos ihmettelitte miksi Hudson City Bancorpin osakkeet tuossa pari viikkoa sitten nousi noin kymmenen dollarin huijakoille niin voin kertoa että syy oli se että möin ko. osakkeet pois hintaan 9,75$ - siitä lähti nousuralli. Itse siis pidin varmana romahdusta kun ilmoittavat että osinkoa pudotetaan/keskeytetään hetkeksi, ja päätin kotiuttaa "tappioita" ajatuksena tulla sisään alemalla hinnalla. Noh, osinkohan puolitettiin mutta eipä kurssi siitä varsinaisesti tippunut vaan jäi 9,5$ paikkeille. Vaikka yritys on edelleen hyvä niin en näe sitä niin varmana vielä että olisin tyytyväinen noin 3,35% osinkoon, eli pysyn hetken vielä poissa ja katson mitä muuta voi tulla eteen. Hudson oli (tietysti) salkkuni toiseksi isoin positio: olin varma että olin löytänyt hyvän, kohtuuhintaisen yrityksen joten kun osake oli laskenut yli 10% niin päätin sijoittaa siihen toisen kerran. Tästä johtuen tappiot olivat noin 500€ (2,5% salkun arvosta) ja opetus lienee että ei kannata liian äkkiä laittaa liian monta munaa samaan koriin (eli ensin rakentaa osinkosalkku ja sitten alkaa niitä tarvittaessa lisäilemään).

Guld Invest, yksi spekulatiivisista osakkeistani, ei sitten tunnu saavan lentoa aikaiseksi. Olen pohtinut pitäisikö tästä luopua ja kokeilla jotain muuta: tuntuu olevan hieman liian pieni yritys eikä yritys osu asettamin deadlineihin.

Questerren rahat päätin sijoittaa Aerocrineen ennen Japanin tapahtumia (hieman lisää tästä myöhemmin): ostelin näitä hintaan 5,6kr/kpl mikä oli hieman virhe: näitä oli paljon saatavilla noin 5kr paikkeilla, ja Japanin kriisin aikana näitä sai parhaimmillaan noin 4kr/kpl hintaan (alin päätös tosin lienee 4,75kr, mutta kävi sen alla) ja kirosin jo taas hyvää spekulointiani: nyt osakkeet ovat nousseet 8,35kr ja näyttää melkein +50% mikä on hyvä tulos: tietysti ahneena pohdin että jos olisin onnistunut esim 4,25kr hintaan ostella niitä niin näyttäisi lähemmäs +100%...

Maaliskuun kuukausikatsaus ja Q1/2011

Kuukausi oli melkoinen: kesken kuukautta spekulatiiviset sijoitukset eivät ihan mennet nappiin (esim Questerre) ja myös "varma" osinkokone (Hudson City Bancorp) paljastui spekulatiiviseksi. Siivosin myös salkkua jonkun verran ja lisäsin hieman uutta pääomaa: tällä hetkellä on käteistä 4% valmiina jos hyviä ostopaikkoja tulisi, ja painotusta olen yrittänyt saada hieman defensiivisemmäksi jos tulisi laskuja. Tuo että pidän käteistä (enkä ole sitä heti sijoittanut johonkin) ehkä kuvaa sitä että sitä kehittyy sijoittajana ja osaa myös hieman nyt odottaa laskuja (vaikka aika monen kohdalla sitä tullut ostettua kun kurssit korkealla kun seurannut 3kk menoa).

Loppukuun hyvä nousu/korjausliike sekä pääoman lisääminen piti salkun melkein nollilla: parhaimillani taisin olla yli 1500€ tappiolla, mikä on siis yli 7,5% heilahdus ja tapahtui parissa päivässä - pisti hieman vauhtia vatsaan.



Mutta mikä tulee alas menee myös ylös, ja osinkoa tuli: AOD 4,29$, SGL 4,62$, McDonalds 7,62$, Johnson & Johnson 8,64$, Realty Income 4,18$ sekä Axfood 396 sKr: yhteensä verojen jälkeen 55,38€ Nordnetin rapsan mukaan. Ei hullummin siis, osingot alkavat jo vaikuttamaan salkun tuottoon.

Q1 tasolla taas salkun tuotto oli -0,86%: muut tavoitteet, eli nettovelan vähennys 1000€/kk onnistui, ja sijoitin yli 250€/kk myös (itse asiassa reippaasti yli). Salkkua pitäisi varmaan hieman myös edelleen siivota (Nordnet varmaan tyykkää), yksi spekulatiivinen sijoitus huolestuttaa (Guld Invest) ja myös Hudson City Bancorp ja Royal Bank of Canada mietityttävät.

Japani heiluttaa markkinoita

Tällä hetkellä onkin hyvä kysymys että pitäiskö sitä luopua osakkeista (ja olla sivussa, sitten taas siirtyä takaisin esim -10% - 15% dipin kohdalla (tai jos meno yltyy hurjaksi vielä alempaa)) vai vain odottaa ja lisätä osakkeita sen mukaan mitä ostopaikkoja tulee eteen. Meinasin jo luopua osasta spekulatiivisia osakkeita (esim BlackPearl) mutta ennekuin ehdin saada päätöksen aikaiseksi niin osake kääntyi voimakkaaseen nousuun ja päättyi +9,6% tänä päivänä. Tilanne on siis todella ihmeellinen siinä mielessä että osakekurssit eivät ole täydellisesti romahtaneet (kuten olisi käynnyt jos tämä olisi tapahtunut jenkeissä) vaikka Japani on iso markkina.

Tällä hetkellä taidan jäädä "kyttäys"-asemaan, eli H&M oli jo puhkaista 200kr rajan mikä antaisi noin 5% osinkotuoton: syynä tähän on että suurin osa osakkeista maksaa kohtapuolin osinkoa. Hudsonilla voisin käydä yhden kaupan, eli "kotiuttaa" hiukan tappiota ja sitten ostaa takaisin.

Abbot Laboratories salkkuun

Kun tuo salkku nyt ei ole oikein menestynyt hyvin viime aikoina niin ajattelin että hermosavut voisi olla ihan paikoillaan: tutkailin läpi nuo isot tupakkayhtiöt ja valitettavasti sekä Altria Group (MO) että Phillip Morris (PM) ovat lähellä 52 wk high hintaa (eli aika hinnakkaita). Lorillard siis hieman epäilyttää kun noita Mentholeita on liikaa, Vector Groupin payout-ratio liian iso (yrittävät siis myös päästä kiinteistöbusinekseen mukaan, saattaa olla fiksua tai sitten ns diworsefication)) - British Tobacco taas juuri jakanut osinkoa ja muutenkin jakavat vain pari kertaa vuodessa.

Eihän siinä sitten auttanut kuin ottaa hieman päänsärkylääkettä: Abbot Laboratories oli vielä melko kohtuullisesti hinnoiteltu (eikä laskenut paljon kriisin aikana), ei ole mitään isoa patenttia menossa umpeen, maksaa hyvää osinkoa (payoutratio 53%, ehkä olen hieman himoinnut isompia aikaisemmin kuin tämän 3,85%) ja kasvattavat sitä: myös iso oikeudenkäynti J&J vastaan päättäynyt hyvin vähän aikaa sitten, joten sekin pienentää riskiä.

Lisäsin siis hieman Abbot Laboratories:iä salkkuun, keskihinnaksi toi Nordnet laski 49,6$ (olivat jo eilen laskussa, tänään varmaan lisää kun ollut noita luonnon mullistuksia taas). Vielä olisi rahaa 1-2 ostokseen, tarkkaillaan tilannetta.

Questerre sentään

Questerre sitten julkaisi raporttinsa, ja melko epäselvältä tuo tilanne vaikuttaa: varsinaista poraus/toimintalupaa ei vielä ole oikein saatu, ja vaikka rahaa on (rahaa kassassa, ei velkaa) niin alkaa näyttämään hieman liian spekulatiiviselta tuo touhu. Vielä siis pitäisi odottaa ja tutkia jonkun aikaa, ehkä joskus vuoden-kahden kuluttua alkaisi jotain tapahtumaan. Tämän lisäksi luin Questerren blogia (http://blog.questerre.com/en/) ja jotenkin alkoi hieman omasta mielestäni paistamaan läpi jonkinlainen turhautuminen tilanteeseen. Vetelin tästä omat johtopäätökset ja päätin poistua kun tappio vielä jää siedettäväksi (jäänee noin 150€ paikkeille sisältäen kaupankäyntikulut), ja nyt joko sijoitan rahat (=varma kohde) tai spekuloin jollain toisella kohteella.

Ps. En tiedä miksi, mutta ehkä myös semmoinen tutina että jonkinlainen korjausliike saattaisi tulla pörssissä...