Osinkojakauma / Syyskuu 09

Osinkoja on taas vaihteeksi tippunut tilille (johtuen Realty Income:sta), ja tästä innostuneena päätin laskea nykyisten sijoitusten osingot:


Hivenen osinkoa siis tulee joka kuukausi, ja talvi/alkuvuosi on melko hyvin katettu - syksyyn pitäisi vielä saada jotain. Määrät ovat vielä todella pieniä (kahvi kuussa), mutta toivottavasti tähän on kiva verrata - ainakin omalta kannalta on tärkeätä motivaation kannalta seurata menestystä: http://www.thesimpledollar.com/2009/07/31/rule-7-watch-your-progress-but-make-it-fun/

Kraft Foods

Olen metsästänyt tässä seuraavaa kohdetta salkkuun, ja törmäsin
http://bullero.blogspot.com/2009/09/tieto-sisaan-tieto-ulos.html jossa todettiin että on lisätty Kraftia (http://www.google.com/finance?q=KFT) salkkuun. Itse tässä odotan/pelkään/toivon pientä dippiä osakehintoihin, joten "varma" perus-osake sopisi salkkuun hyvin.

Osinkotavoitteeni on 4%, ja Kraft Foods tarjoaa tällä hetkellä noin 4,4% - eli ylittyy. Laskeskelin myös maksimihinnaksi 45 dollaria DividensValue:n maksimilaskentamallia (lyhyesti: 5v maksimihinnat/osinkotuotto antaa keskimääräiseksi luvuksi 2,58: jaoin tämän hetkisen osinkotuoton tällä luvulla ja sain selville että maksimihinta minkä sijoittajat suostuisivat maksamaan on 45 dollaria: lisää aiheesta http://www.dividendsmatter.com/tutorial-calculating-the-average-high-dividend-yield-model-price/2007/09/04/), Graham-numeroksi onnistuin laskemaan noin 23 dollaria mutta kuulema BVPS arvo ei ole kovin luotettava (näin todetaan vanhemmassa analyysissä http://www.dividends4life.com/2008/12/stock-analysis-kraft-foods-inc-kft.html).

Samalla huomasin myös että osakkeen hinta on pyörinyt 27.5-35$ välillä 2003-2008, ja tällä hetkellä ollaan tuon alapuolella. Fool on myös melko positiivinen Krafia kohtaan (http://caps.fool.com/Ticker/KFT.aspx) ja osake ei ole 6kk ajanjaksolla rynninyt yhtä paljon kuin S&P 500. Törmäsin myös analyysin, joka odottaa että osake nousee takaisin 35 dollarin paikkeille - ei mikään mahdottomuus omasta mielestäni.

Päätin siis ostaa hieman Kraft Foodsia 26,2$ hintaan - jossei muuta niin Marabou-suklaalevyjä ja Philadelphia juustoja voi ostella nyt hyvin mielin.

Puskurirahojen säilytys

Tarkoitus oli kirjoittaa siitä että kaikkia puskurirahoja ei kannata makuuttaa säästötilillä (jossei ole tiedossa tarvetta niille), vaan hakea "korkoa-koron päälle" -vaikutusta rahastoimalla ja maksamalla verot vasta rahoja nostettaessa.

Aikoinaan kun tätä tutkailin totesin että vain kaksi rahastoa tuntuisi vastaavan kriteereitä "alhaiset kulut", "matala riskitaso" sekä "alle 10 000e":
Tapiola kassakorko: hallinointipalkkio 0,2%, minimisijoitus 500e, 0/0 merkintä/lunastus
Seligson AAA-rahamarkkinarahasto: hallintointipalkkio 0,18%, minimisijoitus 1e, 0/0 merkintä/lunastus

http://saituri.wordpress.com/2009/06/14/maaraaikainen-tai-saastotili-on-yleensa-huono-paikka-talletella-rahojaan/ -olikin jo selvitetty melko hyvin tuo korkoa koron päälle sekä muutenkin käyty läpi Seligson AAA rahamarkkinarahasto, joten päädyin siihen että linkitän vain siihen.

Itse päädyin aikoina Seligsonin rahamarkkinarahastoon, koska minulla oli jo tili siellä (pidän indeksirahastoista matalien kulujen takia) - tämän lisäksi minulla on myös jonkun verran rahaa säästötilillä, joka on "heti käytettävissä". Mitään huimia tuottoja ei kannata odottaa näistä, esim Seligsonin 6kk tuotto on ollut 0.8% ja tulee tästä laskemaan.

Osakkeiden takaisinosto - iloinen asia?

Yleensä osakkeiden takaisinostoa pidetään hyvänä asiana, koska siitä ei mene veroa ja myös osinkomielessä se on hyvä: seuraavista voitoista riittää enemmän osinkoa/osake.

Yrityksen johdon ja osakeomistajien etu ei aina mene ihan yhteen: suurimalla osalla yrityksistä on jonkinlainen optio-ohjelma jossa johtajisto saa osakkeita jos yrityksellä menee hyvin. Kun osinkoa jaetaan niin yleensä osakekurssi alenee johtuen siitä että rahaa poistuu yrityksestä eli optioiden arvo alenee - kun taas osakkeiden ostossa osakkeiden määrä vähenee ja jokainen optio vastaa suurempaa osaa yrityksestä eli arvo kasvaa.

Lisäksi yritysten johtajat ovat yleensä todella hyviä yritysjohtajia, ei sijoittajia - muutenhan he toimisivat sijoittajina eikä yritysjohtajina. Tämän takia myös osakeostot tuntuvat ajoittuvan huonosti, osakkeita ostetaan kun ne ovat kalliit.

Tässä lyhyt otos toisen bloggaajan keräämästä datasta, kesä-2008 - kesä-2009:

Yritys	Osinko	Mahd os	Ostohinta	Hinta nyt
Homedepot	3,8%	27,1%	37$	27$
Walmart	1,6%	5,8%	48$	50$
Best Buy	1,4%	20%	48$	36$

Ainut yritys joka on "voittanut" tässä on Walmart: käytetty summa on huomattavasti pieneempi kuin muiden yritysten, ja on myös ainut yritys joka on ostanut takaisin osakkeita alkuvuonna 2009, jolloin kurssit olivat historiallisen alhaisia.

Mielummin itse olisin ottanut tuon noin 20% "kertaosingon" käteen ja itse sijoittanut sitä (johonkin muuhun?) itse.

Ja koko artikkeli löytyy täältä:
http://www.barelkarsan.com/2009/08/buying-back-at-wrong-price.html

Tavoitteiden määrittely - askeleet

Huomasin et joillakin sivustoilla on tickeri sivussa, jossa seurataan edistymistä. Halusin myös semmoisen, joten päätin raapustella vähän tavoitteita ylös:

Askel 0 on jo suoritettu, eli puskurivaraston kerääminen. Suunnitelmaan saattaa tietysti tulla hidastuksia jos siellä pitää käydä ja se pitää sen jälkeen palauttaa ennalleen.

Askel 1: 10 000e - elokuu 2010 alustava tavoite. Pienimuotoinen osakesalkku pitäisi olla kasassa tässä vaihessa, tähän asti voin ostella "kivalta tuntuvia" osakkeita holdisalkkuun. Tämän jälkeen aletaan jo katsomaan vähän sektorijaottelua jne tarkemmin. Jos tämän jälkeen tapahtuu iso romahdus niin saan ottaa avuksi velkavipua, kunhan ehdot ovat hyvät.

Askel 2: 25 000e - elokuu 2013 alustava tavoite. Tässä vaiheessa olisi tarkoitus alkaa jo asettamaan rajoituksia osakkeille: kuinka iso osuus yhdellä osakkeella saa olla salkusta (5%?), mahdollisesti asettaa stop-losseja (2% salkun arvosta saa max hävitä yhdessä osakkeessa?) jne.

Askel 3: 50 000e - viimeistään tässä vaiheessa osa varoista aletaan siirtämään pitkiin korkoihin, ajatus olisi noin iän verran rahoista sijoittaa niihin.

Askel 4: 100 000e - tähän ainakin tulee päästä, ehdoton minimitavoite.

Askel 5: 250 000e - pyrkimällä tähtiin niin päästään ainakin latvoihin. Mietin että pitäisiköhän tähän asettaa joku vielä isompi tavoite, mutta ainakin tässä vaiheessa varttimiljoona tuntuu aika isolta summalta, joten eiköhän tätä voi tarkentaa suunnitelman edetessä.

Ja tämä siis alustava suunnitelma, vaikea sanoa tarkemmin näin muutaman kuukauden sijoittamisen jälkeen. Tarkoitus olisi jokaisen askelman kohdalla katsoa ja tarkentaa tätä alustavaa suunnitelmaa - mut nyt on ainakin jotain tavoitteita kirjattuna.