Paljon blogilla tienaa?

Törmäsin Herkuille Perso Piensijoittaja-blogissa kommenttiin että hän tienaa "satasia vuodessa" kohdassa "Mainonta verkkosivuilla" (http://herkuillepersopiensijoittaja.blogspot.fi/2017/08/miten-kasvattaa-tuloja.html), mikä mielestäni on ihan hyvä tulo. Mr Money Mustache kertoilee https://www.mrmoneymustache.com/2016/10/26/notes-on-giving-away-100000/ että tämä 100 000$ on alle 25% siitä mitä hän tienasi blogilla vuoden aikana (And downright small at less than a quarter of what this blog earned last year (before tax at least)) mikä on todella iso summa mielestäni (varsinkin kuten Mr Money Mustache itse sanoo, "by typing some shit in the computer").

Suomessakin jotkut tuntuu tienavaan jonkun verran blogeilla (Google haku paljasti muutamia artikkeleita, esim Iltalehti ja HS kertoilee siitä että jotkut onnistuvat saamaan 2000-3000€/kk tuloja), ja Downshiftaus - Elämän Leppoistamisessa on avannut omat tulonsa tarkasti. https://downshiftaaminen.blogspot.fi/2014/10/rahaa-blogilla-paljonko-bloggaajat.html.

Itselläni on Blogger tilastojen mukaan ollut n. 105 000 sivunäyttöä (en sitten tiedä kuinka iso osa niistä on esim hakurobotteja), ja tähän astiset tulot Google Adwordsista on kerran saamani 70€ ja nyt siellä näyttäisi olevan taas noin 7€ sisällä. Sain tuon 70€ vuonna 2011, muistan että sillä sain ostettua 4 kpl Fortumin osaketta. Jos haluaisin tienata enemmän niin minun kannattaisi varmaankin myös lisätä ns Affilate-mainoksia blogiin, mutta ei sillä rikastumaan pääse. Mutta jos vertaan omaa kävijämäärää (noin 105 000 kävijää) ja tulot (n. 77€) siihen että Downshitaus sai vuonna 2014 n. 107 000 kävijällä 860€ tuloa niin aika vähän pelkällä Adwordsillä tulee tuloja.

Seuraava juttu minkä kirjoitan osunee sitten hiukan enemmän blogin aiheeseen, eli käyn hiukan VFC osakkeen osto/myynti-tasoja läpi Geraldine Weiss'in kirjan menetelmän mukaan.

Velkavipu otettu käyttöön salkussa - Nordnet Superluotto

Yksi yleensä asuntosijoittamisen puolesta nostettu hyvä puoli on mahdollisuus käyttää velkavipua: kun käytät asuntoa vakuutena lainalle niin pankki yleensä myöntää lainaa matalalla korolla kunhan omavastuu-osuus on kohtuullinen (esim 30%). En tiedä yhtään pankkia joka lainaisi vastaavalla lailla osakesijoittajille rahaa, itse kun keskustelin aikoinaan tästä OP:n kanssa niin minun olisi pitänyt laittaa oma asunto vakuudeksi. 

Nordnet Superluotolla (linkki) lainakorko on kohtuullinen, ja vipua ei saa kovin paljon. Mielestäni rajattu vipumäärä on hyvä, velka on vähän kuin moottorisaha: osaavien käsissä hyödyllinen työkalu, mutta osaamaton voi saada sillä todella suurta vahinkoa aikaiseksi. Päätin nostaa noin 21000€ ja hajautin sen kolmeen ostokseen:

• Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) - ETF:ä seuraa Dow Jones US Dividend 100-indeksiä, ja sisältää 100 osaketta. Osakkeet screenataan niin että niillä pitää olla vähintään 10 vuoden kasvava osinko, yksi osake saa olla enintään 4.5% salkun arvosta jne - suosittelen lukemaan läpi tarkat ehdot (https://www.schwabfunds.com/public/csim/home/products/exchange_traded_funds/portfolio.html?symbol=SCHD ja sieltä "Prospectus" tai https://seekingalpha.com/article/4077438-comparing-schd-sphd-dividend-growth-investments). Osakkeet on vaihtunut n. 13% vuosivauhdilla (Scwab:in Facthsheetistä otettu lukema) ja osinkokasvu-vauhti olisi ollut noin 11.9% keskimäärin. Ostohinta on 44.89$ ja osinkotuotto noin 2.9% - mikäli ETF menestyy hyvin tästä saattaa tulla kivijalka salkussani. ETF ei sisällä REITejä.
• Tanger Factory Outlet Centers (SKT) - osake on nostanut osinkoa joka vuosi vuodesta 1994, ja maksoin 26.05$ joten saan noin 5.25% tuottoa. En usko Amazonin olevan uhka Tangerille, ja monet SeekingAlphassa näkevät myös Tangerin hyvänä sijoituskohteena. Minulla on myyntihinta 34$ asetettu Tangerille.
• Powershares S&P 500 High Dividend Low Volatility Portfolio (SPHD) - ETF sisältää noin 50 osaketta, ja luin vuosikatsauksesta että vaihtuvuus on hurja 59%. Yksi osake saa olla korkeintaan 3% salkusta, ja samoin korkeintaan 10 osaketta / ala - enemmän tietoa löyty linkki ja sieltä "Prospectus". Vaikka sekä SPHD että SCHD sisältää osittain samoja osakkeita nämä täydentävät toisiaan - SPHD:ssä on REIT:ejä. Ostohinta oli 40.5$ ja sillä saan noin 3.7% osingon sekä toivon mukaan edelleen noin 13% kasvua osingolle per vuosi. Jakaa myös osinkoa joka kuukausi.

Nämä ostokset ovat sikäli myös tärkeitä että mikä SCHD ja SPHD menestyvät kuten toivon niin taidan sijoittaa niihin ison osan rahoistani - helpottaisi salkunhallintaa huomattavasti. Tavoite on nyt kaikilla saaduilla osingoilla (myös muista osakkeista) lyhentää lainaa, eli saada hieman pakkosäästämistä aikaiseksi. 

Tessin.se - kiinteistösijoittamista joukkorahoituksen kautta Ruotsissa

Ruotsissa on muutama mielenkiintoinen joukkorahoitus-alusta, ja yksi niistä on Tessin. Rakennusalalla katteet ovat hyvät, mutta piensijoittajana on hankala päästä osallisiksi näihin jossei osta esim. vuokra-asuntoa. Rakennusprojektit maksavat paljon, joten tähän rakoon Tessin on tullut joukkorahoitus-alustan kanssa. Rakennuttajat tarvitsevat yleensä lainaa 1-2 miljoonaa euroa, ja kun tämän jakaa esim 5000€ osuuksiin niin osuus ei ole niin iso. Yrittäessäni lukea miten käytännössä kokonaisrahoitus projektille menee niin vaikuttaa siltä että osassa on 60% pankkilainaa, 20% "ulkopuolista rahaa" (Tessin tässä tapauksessa) ja loput sitten omaa rahaa - syy miksi eivät ota kokonaan pankista lainaa on se että silloin pankki haluaa korkeampaa korkoa koska riski on isompi. Rakennuttajat ovat yleensä pieniä, jolloin heillä ei ole tarpeeksi omaa rahaa - ja näissä on aika iso riski verrattuna normaaliin pankkilainaan.

Olen seurannut kohteita jonkun aikaa, ja jokaisesta kohteesta on olemassa projekti-suunnitelma, kululaskelma, yhden tai usean ulkopuolisen arvio kohteen arvosta kun se valmistuu, kuvaukset rakennuttajista sekä rakennuttajan luottoarvio. Projekteja on kahdenlaisia: niissä missä saat etuoikeutettuja osakkeita ja toiset on puhtaasti lainoja jossa on myös vakuus. Tuotto vaihtelee 9-12% välillä (per vuosi) ja juoksuaika on 6-24kk, yleensä lähempänä 18kk. Poikkeuksena on sitten joitakin etuoikeutettuja osake-projekteja joissa juoksuaika on määrittelemätön, mutta näitä ei ole näkynyt pitkään aikaan.

Sijoittaminen on melko helppoa: kun projekti tulee näkyviin niin voit varata osuuden (jos olet sijoittanut ennestään yli 50k€ niin saat varata 24t etukäteen), ja suurin osa projekteista täyttyy julkistuspäivän aikana. Tämän jälkeen jos olet varannut osuuden ja saat osuuden niin saat sähköiset sopimuspaperit, jotka pitää allekirjoittaa sähköisesti, ilmoitat palautustilin ja saat vähän myöhemmin laskun jossa on tilinumero ja viite. Kaikki on siis täysin sähköistä eli kustannukset voidaan tämän takia varmaan pitää niin matalina että sijoittajia voi olla satoja jokaisessa kohteessa.

Olen itse sijoittanut nyt 3000€ opiskelija-asuntoihin Örebrossa. Tähän mennessä yksikään Tessinin projekteista ei ole epäonnistunut, ja toivon että tämä ei ole ensimmäinen - koska kyseessä on laina niin jos projekti epäonnistuisi niin minulla olisi pieni osuus Örebrossa sijaitsevasta kiinteistöstä.

Tessin alusta on oikeastaan lähtenyt lentoon tänä vuonna (tuntuu että tämän vuoden aikana on ollut jo yhtä monta projektia kuin viime vuoden aikana), ja Tessin on nyt kertonut että he sunnittelevat laajentumista pohjoismaissa, eli Suomi ja Norja on ne maat mitä he tutkivat. Yksi Tessinin perustaja (Jonas Björkman) oli perustanut sovelluskaupan matkapuhelin-laitteille jo ennen Applea, mikä ei sitten menestynyt koska ei saannut sitä markinoitua ja sitten Appstore ja vastaavat tappoivat sen - tästä hän kirjoitti esimerkkinä siitä että vaikka sinulla on hyvä ajatus niin se ei riitä, myös ajoitus ja markkinointi pitää olla kunnossa ja jossei tuote lähde lentoon usean vuoden kuluttua niin pitää myös osata luovuttaa.

Teekay Corporation - hallittu riski

Sijoittelin aikoinaan melko menestyksekkääsi Teekay Tankersiin; yrityksellä oli hyvä osinko ja sitä seurasi mukava arvonnousu. Sitten hiukan poltin näppini Seadrillin kanssa ja Hornbeck Offshorining kanssa meinasi käydä samalla lailla. Olen kumminkin hiukan seurannut näitä yrityksiä sivusilmällä, ja Teekay Corporationsin laskettua melko reilusti se alkoi kiinnostamaan.

J. Mintmyer on kirjoittanut tästä ihan hyvän artikkelin https://seekingalpha.com/article/4082893-teekay-corporation-highest-conviction-long-idea-ever osoitteessa, ja lyhkäisyydessään hän toteaa että osake on tippunut liikaa: koska tämä on ns General Partner (GP) niin kun Teekay LNG Partners (TGP) lähtee nostamaan osinkoaan, mitä odotetaan alle vuoden sisällä niin myös TK nostaa osinkoa ja osake lähtee nousuun. TGP laski osinkoaan joulukuussa 2015 0.7$ -> 0.14$ jotta voisivat ilman lainaa kustantaa kasvua, ja nämä investoinnit on nyt tehty. Mikäli sitten vielä Teekay Offshore Partners (TOO) sekä Teekay Tankers (TNK) myös pystyvät parantamaan tulosta niin TK voi nousta todella paljon.

Cobas Asset Management, jonka vetäjä Francisco Parames myös tunnettaan "Europan Buffetina" on pistänyt niin paljon rahaa kiinni TK:hen kun rahaston säännöt sallivat: täydet 10%. Tämä on hyvä merkki, mutta toisaalta kuten https://seekingalpha.com/article/4086498-teekay-corporation-blindly-follow-cobas-asset-management todetaan niin monesti oikealla arvo-sijoittajalla on aika pitkä horisontti, ja väliin voi mahtua myös melko reilua laskua - eli matka voi olla karu seuraavat pari vuotta, ja osakesijoittaminen on aina riskialtista puuhaa.

Kurssi on ollut melkoista vuoristorataa, mutta onnistuin ostamaan ensimmäisen siivun hintaan 5.6$. Valitettavasti taas jänistin ja laitoin kiinni tähän 6k€, mikä on noin 2.1% salkusta. Hinta taisi käydä yli 7$, mistä se sitten taas laski ja lisäsin n 3k€. Keskiostoshinta minulla on nyt 5.91$ ja on salkkuni isoin yksittäinen sijoitus, mutta vain noin 3% kokonaisarvosta. Tällä hetkellä harmittaa koska meno on ollut melko reipasta ja on noin +30% tällä hetkellä.

J. Mintmyer arvioi että osakkeen pitää nousta vähintään 13$-15$ tasolle, ja taas Cobas Asset Management on sanonut kohdekurssiksi 19$. Itselläni on häly 13$ kohdalla, katsotaan miten osinko on mennyt. Pohdin myös hiukan lisäämistä.

Whitestone REIT (WSR) - kuukausittainen osinko

Mielestäni markkinat ovat melko kalliit, ja pelkään että hinnat voivat tulla alas 10-15% helposti. Silti minulla on (aina?) se ongelma että raha polttaa ja se pitäisi saada heti sijoitettua johonkin: kun raha on kiinni niin salkkuun ei tarvitse kurkata joka päivä. Johtuen siitä että markkinat ovat mielestäni epävarmoja yritän metsästää nk "fixed incomea", jotta minulle tulisi koko ajan rahaa sisään mitä voin sijoittaa mikäli hinnat laskee.

Minulla on ollut tarkkailu-listalla Dirk Leachin osakkeita, mitä hän on suositellut artikkelisarjassa "If I had to build an income portfolio today" ja Whitestone REIT (WSR) lähti sopivasti laskuun toukokuun alussa. Osinko on hyvä (taisin saada lukittua noin 9.8%) ja tulee tilille joka kuukausi: myös osinko pitäisi olla varma eli suhde AFFOn ei ole mahdoton (noin 70%). Yrityksellä on melko paljon velkaa, mikä ei ole hyvä jos/kun korot lähtevät nousuun mutta lukiessani viimeisintä transcript callia yritys on melko luottavainen tulevaisuuteen: markkina-arvo yrityksellä on vielä melko pieni (n. 450milj $) mutta tavoite olisi ensin päästä puolen miljardin markkina-arvoon ja sitten miljardiin dollariin jotta saisivat "credit rating" S&P:ltä. Nyt myös Brad Thomas nosti osakkeen tasolle "Buy" Seeking Alphassa: https://seekingalpha.com/article/4075073-whitestone-poised-profit-upgrading-buy

Osake on siis selkeästi riskipitoinen, mutta ostin salkkuun 500 kpl Whitestone REIT:ia hintan 11.58$. Tämä on noin 2.5% salkustani, pitää katsoa jos hieman lisään tätä.