Taas alkaa vuosi olla pulkassa, joten hyvä taas käydä läpi kaupankäyntikuluja:
Ruotsin kruunuja: 491,21 kr --> 53,9€
Yhdysvaltojen dollareita: 90,24€ --> 68,6€
Tanskan kruunuja: 74,38 DKK --> 10€
Norjan kruunuja: 79,85 NOK --> 10€
Euroja: 4€
Yhteensä: 146,5€
Eli vaikka Nordnet "uudisti" hinnastoaan melko reilusti niin "buy-and-hold" strategia on pitänyt kaupankäyntikulut siedettävänä: tosin yhteensä lähemmäs 300€ on kulunut nyt puolentoista vuoden aikana kuluihin.
maanantai 27. joulukuuta 2010
tiistai 21. joulukuuta 2010
Northwestern Corporation
Tässä etsiessäni "kohtuuhintaista" osinkoyritystä niin törmäsin Northwestern Corporation:iin (NWE) finviz.com:issa. Yritin varmistua siitä että yritys olisi kohtuu varma osingonmaksaja (jos taas tulee taantuma), ja yrityksen toimiala pitäisi olla melko varma voitontekijä: eli toimittaa kaasua ja sähköä. SeekingAlphassa joku totesi että oli tavannut yrityksen johdon viime kesänä, ja vaikuttivat päteviltä: yritys on toki ollut Chapter 11, mutta tullut sieltä pois 2004.
Käytin tässä melko pitkälle SBI kirjan suosittelemia arvoja varmistaakseni että osake olisi ostettava: 150% S&P 500 Yieldi eli 1,5 x 2,3% = osinkotuotto yli 3,45% - NWE:llä noin 4,65%.
Payoutratio (osingonmaksu-osuus tuloksesta) pitää olla alle 70%, ja on 61% - P/E 13.1 (Ind avg 13.5), Price / sales 0.94 (alle 1,5, ja mieluiten alle ind avg joka on 1.13). Myös kasvu-arviot yrityksellä on kohtuulliset: seuraavan viiden vuoden keskiarvo on 6,8% (ind avg 6,3%).
Hieman epäilytti tuo Debt/equity joka on 1,3 (ind avg 1,2) ja SBI suosittelee noin 1 (50%/50%) sekä se että lainamäärä kasvanut, mutta laina on nyt melko halpaa joten hieman "feeling lucky" tämän osakkeen suhteen. Fool.com on myös melko luottavainen (4 tähteä), eikä mitään insider-myyntiä ole tapahtunut (toki ei myös ostoja alkuvuoden jälkeen).
Osinkoa on kasvatettu hieman siitä lähtien kun sitä alettiin taas maksaa: 2008 0,33$/osake, 2009 0,335$/osake ja 2010 0,34$/osake joten toivottavasti trendi pitää. NWE:tä lisätty hintaan 29,25$ / kpl salkkuun.
Käytin tässä melko pitkälle SBI kirjan suosittelemia arvoja varmistaakseni että osake olisi ostettava: 150% S&P 500 Yieldi eli 1,5 x 2,3% = osinkotuotto yli 3,45% - NWE:llä noin 4,65%.
Payoutratio (osingonmaksu-osuus tuloksesta) pitää olla alle 70%, ja on 61% - P/E 13.1 (Ind avg 13.5), Price / sales 0.94 (alle 1,5, ja mieluiten alle ind avg joka on 1.13). Myös kasvu-arviot yrityksellä on kohtuulliset: seuraavan viiden vuoden keskiarvo on 6,8% (ind avg 6,3%).
Hieman epäilytti tuo Debt/equity joka on 1,3 (ind avg 1,2) ja SBI suosittelee noin 1 (50%/50%) sekä se että lainamäärä kasvanut, mutta laina on nyt melko halpaa joten hieman "feeling lucky" tämän osakkeen suhteen. Fool.com on myös melko luottavainen (4 tähteä), eikä mitään insider-myyntiä ole tapahtunut (toki ei myös ostoja alkuvuoden jälkeen).
Osinkoa on kasvatettu hieman siitä lähtien kun sitä alettiin taas maksaa: 2008 0,33$/osake, 2009 0,335$/osake ja 2010 0,34$/osake joten toivottavasti trendi pitää. NWE:tä lisätty hintaan 29,25$ / kpl salkkuun.
torstai 9. joulukuuta 2010
Turskat salkussa
Välillä on hyvä hieman käydä läpi mikä meni pieleen; varsinkin kun mennyt vuosi oli melko "helppo" osakkeille, melkein mikä tahansa ostettu lappu on mennyt ylös. Viime aikojen rivakka nousu ACAP Investissä nosti sen pois turskalistalta, muuten se olisi ollut melko kärjessä.
Alpine Total Dynamic Dividend, AOD: NN (Nordnet kuljen kanssa)-ostohinta 9,18$ (osinkokorjattu: 7,82$), nyt 5,85$ eli -36,32% (-15% osinkokorjattu). Mistähän tässä aloittaisi... Ensin varmaan siitä että ostin NAV +15% hintaan (eli maksoin 1,15€ 1€ tavarasta), hinta pomppi voimakkaasti enkä oikein löytänyt mikään mikä olisi kumonnut tuota että osinkotuotto on liian kova: näin jälkikäteen ajateltunahan korkea volatiliteetti (7-10$ tuntui pyörivän) olisi voinnut varoittaa että ehkä kannataisi luopua, mutta ei ollut kovin iso sijoitus ja kun kurssilasku sitten realisoitui niin oli jo myöhäistä. Jonkun verran kotiutettavaa tappiota olisi tässä osakkeessa, mutta maksaa edelleen melko hyvää osinkoa vrt hinta joten kotiutan niitä tällä hetkellä - eipä muualta saa tuolla summalla yhtä hyvää tuottoa. Pieni pelastus tosiaan ollut se että ehdin nauttimaan 0,12$/osake osinkoja jonkun aikaa: muuten tässä olisi vielä pidempi miinus. Osuus salkusta 2%, pidetään toistaiseksi (kunnes joku parempi löytyy/korjaan tappiot verotusta varten).
Hudson City Bancorp, HCBK: NN-ostohinta 12,74$ (osinkokorjattu: 12,29$), nyt 12,39$ eli -2,72% (+1% osinkokorjattu). Pankkeja lyödään aika kovaa, ja tämä ollut reilusti alempana. Kaksi ostoa tässä, eli hieman tankkasin lisää jotta keskihinta laskisi. Uskon edelleen Hudsoniin (TTM Earningit on 1,12$/osake (viime vuosi: 1,08$), osinko 0,6$/osake eli pitäisi olla turvattu, korot matalat mutta ehkä nousussa?) joten on pitkässä salkussa - en lisää koska on myös Royal Bank of Canada salkussa (jota lyöty viime aikoina). HCBK isompia yksittäisiä sijoituksia 7,3% salkkuosuudella, pidetään.
Nokia, NOK1V: NN-ostohinta 9,61€ (osinkokorjattu: 9,21€), nyt 7,52€ eli -21,8% (-18,4% osinkokorjattu). Tavoitehinnaksi asetin 12€, ja siinähän se kävi: aloin sitten hieman ahnehtimaan vaikka en luottanutkaan yhtiöön (ja tämän hetkiseen Symbian-pohjaiseen strategiaan), ja jäin roikkumaan. Totuus paljastui, ja alashan sitä mentiin. Nyt ollaan mielestäni ehkä menty liian alas, eli pientä reboundia odotan kun Q4 myyntitulokset (N8) nähdään mutta en usko että yli 10€ mennään kovinkaan äkkiä. TTM Earnings / share (eli vuosi taaksepäin) tuntuu olevan 0,55€/osake (omaa pääomaa / osake 3,64€) joten 0,4€ osinko voi olla uhattu. En osta lisää kun en luota osakkeeseen (vieläkään): luultavasti tästä pitäisi luopua ja kotiuttaa tappiot, mutta helpomi tosiaan ajatella että tappio ei ole todellinen ennenkuin se realisoidaan (ja odotan nousua Q4 tuloksen jälkeen). Nyt 2,7% salkusta ja isoin tappioni - myydään viimeistään Q4 jälkeen.
Eli liian kallliilla ei kannata ostaa (AOD: selkeä virhearvioiti, jos NAV:in olisin ostanut niin en olisi niin paljon tappiolla) ja kannattaa omaa strategiaa noudattaa (Nokia) jos on jotain päättänyt. Mutta onneksi muut osakkeet ovat menestyneet hyvin (ja pari todella loistavasti), joten salkku edelleen kovasti voitollinen.
Alpine Total Dynamic Dividend, AOD: NN (Nordnet kuljen kanssa)-ostohinta 9,18$ (osinkokorjattu: 7,82$), nyt 5,85$ eli -36,32% (-15% osinkokorjattu). Mistähän tässä aloittaisi... Ensin varmaan siitä että ostin NAV +15% hintaan (eli maksoin 1,15€ 1€ tavarasta), hinta pomppi voimakkaasti enkä oikein löytänyt mikään mikä olisi kumonnut tuota että osinkotuotto on liian kova: näin jälkikäteen ajateltunahan korkea volatiliteetti (7-10$ tuntui pyörivän) olisi voinnut varoittaa että ehkä kannataisi luopua, mutta ei ollut kovin iso sijoitus ja kun kurssilasku sitten realisoitui niin oli jo myöhäistä. Jonkun verran kotiutettavaa tappiota olisi tässä osakkeessa, mutta maksaa edelleen melko hyvää osinkoa vrt hinta joten kotiutan niitä tällä hetkellä - eipä muualta saa tuolla summalla yhtä hyvää tuottoa. Pieni pelastus tosiaan ollut se että ehdin nauttimaan 0,12$/osake osinkoja jonkun aikaa: muuten tässä olisi vielä pidempi miinus. Osuus salkusta 2%, pidetään toistaiseksi (kunnes joku parempi löytyy/korjaan tappiot verotusta varten).
Hudson City Bancorp, HCBK: NN-ostohinta 12,74$ (osinkokorjattu: 12,29$), nyt 12,39$ eli -2,72% (+1% osinkokorjattu). Pankkeja lyödään aika kovaa, ja tämä ollut reilusti alempana. Kaksi ostoa tässä, eli hieman tankkasin lisää jotta keskihinta laskisi. Uskon edelleen Hudsoniin (TTM Earningit on 1,12$/osake (viime vuosi: 1,08$), osinko 0,6$/osake eli pitäisi olla turvattu, korot matalat mutta ehkä nousussa?) joten on pitkässä salkussa - en lisää koska on myös Royal Bank of Canada salkussa (jota lyöty viime aikoina). HCBK isompia yksittäisiä sijoituksia 7,3% salkkuosuudella, pidetään.
Nokia, NOK1V: NN-ostohinta 9,61€ (osinkokorjattu: 9,21€), nyt 7,52€ eli -21,8% (-18,4% osinkokorjattu). Tavoitehinnaksi asetin 12€, ja siinähän se kävi: aloin sitten hieman ahnehtimaan vaikka en luottanutkaan yhtiöön (ja tämän hetkiseen Symbian-pohjaiseen strategiaan), ja jäin roikkumaan. Totuus paljastui, ja alashan sitä mentiin. Nyt ollaan mielestäni ehkä menty liian alas, eli pientä reboundia odotan kun Q4 myyntitulokset (N8) nähdään mutta en usko että yli 10€ mennään kovinkaan äkkiä. TTM Earnings / share (eli vuosi taaksepäin) tuntuu olevan 0,55€/osake (omaa pääomaa / osake 3,64€) joten 0,4€ osinko voi olla uhattu. En osta lisää kun en luota osakkeeseen (vieläkään): luultavasti tästä pitäisi luopua ja kotiuttaa tappiot, mutta helpomi tosiaan ajatella että tappio ei ole todellinen ennenkuin se realisoidaan (ja odotan nousua Q4 tuloksen jälkeen). Nyt 2,7% salkusta ja isoin tappioni - myydään viimeistään Q4 jälkeen.
Eli liian kallliilla ei kannata ostaa (AOD: selkeä virhearvioiti, jos NAV:in olisin ostanut niin en olisi niin paljon tappiolla) ja kannattaa omaa strategiaa noudattaa (Nokia) jos on jotain päättänyt. Mutta onneksi muut osakkeet ovat menestyneet hyvin (ja pari todella loistavasti), joten salkku edelleen kovasti voitollinen.
tiistai 7. joulukuuta 2010
Guld Invest
Salkkuun tarttui Ruotsista Guld Invest (http://www.guldinvest.se/) -osake. Kyseessä on melko uusi pörssiyritys, jota uusi toimitusjohtaja on yrittänyt saada kuntoon nyt vähän aikaa. Yritys on kannattava vaikka on talouskriisi ollut, mutta viime osavuotiskatsaukseen tuli todella negatiivinen merkki kun vielä tarkensivat toimintaa ja tekivät tästä johtuen kertaluontoisen alaskirjauksen: tästä johtuen osake on löyty todella alas. Yrityksen omaisuuden arvo on 0,17kr/osake (goodwill:in kanssa 0,19kr/osake), joten kun osake oli saatavilla hintaan 0,17kr/kpl niin tuntui että tässä on mahdollisuus tehdä hieman tiliä.
Osinkoa olisi ollut tarkoitus alkaa maksamaan vuodesta 2010 eteenpäin 30% tuloksesta, mutta tänä vuonna sitä tuskin tulee johtuen ko tapahtumasta. Yrityksellä on toimintaa kolmella alueella: Fashion, jossa oma merkki "VJ Since 1890" myy hyvin ja on ollut Ruotsissa esillä ns "product placement"in avulla: Raaka-aineet, jossa kauppaa tehdän kullan kanssa lähinnä kultasepille; sekä viimeisenä Palvelut-alue, jossa tarjotaan rahoitusta sekä puhdistusta & jalostusta.
Osake on tietysti korkeariskinen (uusi yritys) ja erittäin pienellä vaihdolla (kauppaa tehdään Aktietorget:illa), mutta P/E tuntuisi olevan noin 3,4 sekä P/S 0,21. On siis "spekulaatiosalkussa", ja toivon nousua 0,3-0,4kr tasolle vuoden sisällä.
Osinkoa olisi ollut tarkoitus alkaa maksamaan vuodesta 2010 eteenpäin 30% tuloksesta, mutta tänä vuonna sitä tuskin tulee johtuen ko tapahtumasta. Yrityksellä on toimintaa kolmella alueella: Fashion, jossa oma merkki "VJ Since 1890" myy hyvin ja on ollut Ruotsissa esillä ns "product placement"in avulla: Raaka-aineet, jossa kauppaa tehdän kullan kanssa lähinnä kultasepille; sekä viimeisenä Palvelut-alue, jossa tarjotaan rahoitusta sekä puhdistusta & jalostusta.
Osake on tietysti korkeariskinen (uusi yritys) ja erittäin pienellä vaihdolla (kauppaa tehdään Aktietorget:illa), mutta P/E tuntuisi olevan noin 3,4 sekä P/S 0,21. On siis "spekulaatiosalkussa", ja toivon nousua 0,3-0,4kr tasolle vuoden sisällä.
maanantai 6. joulukuuta 2010
Questerre Energy
Tässä metsästäessäni osakkeita löysin pari ei-osinko osaketta, jonka luulen olevan melko hyviä. Ensimmäisen sain salkkuun lisättyä melko helposti, kyseessä siis Questerre Energy (http://www.questerre.com/en/h/en/). Yritystä on lyöty kovasti viime aikoina: mm myöhästyi koeporaus 6kk, laitteet olivat odotettuja kalliimpia sekä ympäristökeskustelua Quebecissä on käyty liittyen "Shale gas" käyttöön. Hieman tietoa ko. kaasumuodosa: http://en.wikipedia.org/wiki/Shale_gas
Tämän lisäksi niin jostain kumman syystä öljy-osakkeet nousevat aina kun ilmoitetaan että ollaan löydetty uusi öljyvaranto: taas kaasupuolella osakkeen arvo laskee, vaikka molemmat on "rajallisia" määriä. Kaasun hinta on myös tällä hetkellä melko matala, mutta koska Questerre:llä on melko hyvä käteisvaranto niin kaasun hinta ei ole liian tärkeä. Oma näkemykseni on että osaketta on lyötyä aivan liian paljon lyttyyn viime aikoina, ja uskon että se tulee nousemaan nykyisestä tasosta johonkin noin 20 nkr paikkeille vuoden sisällä. Myös Warren B tuntuu nyt hieman ennakoivan ehkä kaasun nousua (http://articles.moneycentral.msn.com/Investing/top-stocks/blog.aspx?post=1486877) ja monet muutkin instituutiot tuntuvat haalineen kaasu-osakkeita salkkuun (ehkä vain varmuuden vuoksi?). Samoin NGV:tä (Natural Gas Vehicle) tuntuu olevan hieman nousussa, http://www.bloomberg.com/news/2010-12-01/fiat-s-marchionne-bets-on-natural-gas-for-u-s-as-gm-toyota-go-electric.html toteaa että "Natural Gas is very suitable for US", ja
http://www.ngvglobal.com/ sivustolla on nyt itse asiassa Wärtsilän "Duel-Fuel Technology enables cleaner US River Towboats" - eli kaasua ehkä aletaan käyttää hieman enemmän myös "arkisesti".
Questerreä lisätty salkkuun hinnalla 8,5 nkr/kpl. Huom: suosittelen tekemään hieman tarkempaa analyysiä (en nyt vielä ehdi sitä tähän kirjoittaa auki), itse näen tämän osakkeen "keskiriskisenä" eli heittoa tulee olemaan paljon enemmän kuin normaalisti suosimissani osinko-osakkeissa.
Tämän lisäksi niin jostain kumman syystä öljy-osakkeet nousevat aina kun ilmoitetaan että ollaan löydetty uusi öljyvaranto: taas kaasupuolella osakkeen arvo laskee, vaikka molemmat on "rajallisia" määriä. Kaasun hinta on myös tällä hetkellä melko matala, mutta koska Questerre:llä on melko hyvä käteisvaranto niin kaasun hinta ei ole liian tärkeä. Oma näkemykseni on että osaketta on lyötyä aivan liian paljon lyttyyn viime aikoina, ja uskon että se tulee nousemaan nykyisestä tasosta johonkin noin 20 nkr paikkeille vuoden sisällä. Myös Warren B tuntuu nyt hieman ennakoivan ehkä kaasun nousua (http://articles.moneycentral.msn.com/Investing/top-stocks/blog.aspx?post=1486877) ja monet muutkin instituutiot tuntuvat haalineen kaasu-osakkeita salkkuun (ehkä vain varmuuden vuoksi?). Samoin NGV:tä (Natural Gas Vehicle) tuntuu olevan hieman nousussa, http://www.bloomberg.com/news/2010-12-01/fiat-s-marchionne-bets-on-natural-gas-for-u-s-as-gm-toyota-go-electric.html toteaa että "Natural Gas is very suitable for US", ja
http://www.ngvglobal.com/ sivustolla on nyt itse asiassa Wärtsilän "Duel-Fuel Technology enables cleaner US River Towboats" - eli kaasua ehkä aletaan käyttää hieman enemmän myös "arkisesti".
Questerreä lisätty salkkuun hinnalla 8,5 nkr/kpl. Huom: suosittelen tekemään hieman tarkempaa analyysiä (en nyt vielä ehdi sitä tähän kirjoittaa auki), itse näen tämän osakkeen "keskiriskisenä" eli heittoa tulee olemaan paljon enemmän kuin normaalisti suosimissani osinko-osakkeissa.
lauantai 4. joulukuuta 2010
Inflaatio laskelmia
Viime aikoina on ollut artikkeleitä aiheesta että inflaatio syö asuntolainat sekä säästöt. Inflaatiohan tosiaan pikkuhiljaa syö säästöjä pois mikäli niille ei saa kohtuullista tuottoa (eli sillä rahalla millä saat nyt litran maitoa niin et saa kuin puolikkaan muutaman vuoden kuluttua).
Laskiskelin että Suomessa on 2000-luvulla ollut keskimäärin 1,78% inflaatio, ja melko maltillinen ollut vuodesta 1992 lähtien. Linkki kuluttajahintaindeksiin: http://www.stat.fi/til/khi/2010/10/khi_2010_10_2010-11-15_tau_002_fi.html
Eli ylläolevana on laskettu 100 euron muuttuminen 10 vuoden aikana: kuten näkyy niin 5% inflaatio tekee todella "pahaa" jälkeä mikäli rahaa makuuttaa käyttötilillä eikä saa siitä korkoa. Itsellänikin on "pahan päivän varat" talletettu melko pitkälle Seligsonin AAA-rahamarkkinarahastoon sekä säästö-tilille, mutta tuntuu tulevan 0,5%-1% verran takkiin vuodessa: koska tuosta tulee aika iso summa pidemmän päälle niin siksi tuon "pahan päivän vararahoja" ei kannata paisuttaa liian isoksi (esim vuoden nettopalkkaa tmv).
Jos Eurooppa pystyy pitämään tuon noin 2% inflaation jatkossa (mikä näyttää erittäin haasteelliselta: voi olla että joudutaan turvautumaan setelirahoitukseen esim Espanjan lainojen ostossa) niin tällöin tuotto-tarve olisi vain tuo 20% 10 vuoden aikana - tosin itse kun käyn kaupassa tuntuu että nuo hinnat kyllä nousee enemmän (toki autojen hinnat ovat laskenneet voimakkaasti), ja eiköhän esim sähkön hinta tule nousemaan enemmän kun liitytään Euroopan sähköpörssiin (Euroopassa siis kalliimmat hinnat kuin Pohjoismaissa: sähköä siis kannattaa myydä sinne, ja siten kilpailun kautta hinta nousee myös Pohjoismaissa).
Itse olen ottanut tuon 3% kohteeksi, eli sen verran kun tulee osinkoa yrityksistä keskimäärin niin uskon että olen melko turvassa vaikka yrityksen osakkeen hinta ei nousekkaan voimakkaasti. Toki haen myös sijoittamisella/riskillä parempaa tuottoa, ja olen sen takia asettanut tavoitteeksi 10% vuodessa.
Tästä voisi myös arvella että vaikka nyt maksaa asunnostaan "hiukan" ylihintaa niin jos sen pitää noin 10 vuotta niin yleinen hintataso nousisi noin 20%, mikä hiukan tasoittaa asunnon hintaa - tämä lähinnä pohtien pääkaupunkiseudun asuntojen hintatasoa, mikä mielestäni on todella korkea.
Laskiskelin että Suomessa on 2000-luvulla ollut keskimäärin 1,78% inflaatio, ja melko maltillinen ollut vuodesta 1992 lähtien. Linkki kuluttajahintaindeksiin: http://www.stat.fi/til/khi/2010/10/khi_2010_10_2010-11-15_tau_002_fi.html
| Vuosi | 1% inflaatio | 1,78% inflaatio | 2% inflaatio | 3% inflaatio | 5% inflaatio |
| 1 | 101 | 101,78 | 102 | 103 | 105 |
| 2 | 102,1 | 103,59 | 104,04 | 106,09 | 110,25 |
| 3 | 103,03 | 105,44 | 106,12 | 109,27 | 115,76 |
| 4 | 104,06 | 107,31 | 108,24 | 112,55 | 121,55 |
| 5 | 105,1 | 109,22 | 110,4 | 115,93 | 127,63 |
| 6 | 106,15 | 111,17 | 112,62 | 119,4 | 134 |
| 7 | 107,21 | 113,15 | 114,87 | 122,99 | 140,71 |
| 8 | 108,29 | 115,16 | 117,17 | 126,68 | 147,75 |
| 9 | 109,37 | 117,21 | 119,51 | 130,48 | 155,13 |
| 10 | 110,46 | 119,3 | 121,9 | 134,39 | 162,89 |
Eli ylläolevana on laskettu 100 euron muuttuminen 10 vuoden aikana: kuten näkyy niin 5% inflaatio tekee todella "pahaa" jälkeä mikäli rahaa makuuttaa käyttötilillä eikä saa siitä korkoa. Itsellänikin on "pahan päivän varat" talletettu melko pitkälle Seligsonin AAA-rahamarkkinarahastoon sekä säästö-tilille, mutta tuntuu tulevan 0,5%-1% verran takkiin vuodessa: koska tuosta tulee aika iso summa pidemmän päälle niin siksi tuon "pahan päivän vararahoja" ei kannata paisuttaa liian isoksi (esim vuoden nettopalkkaa tmv).
Jos Eurooppa pystyy pitämään tuon noin 2% inflaation jatkossa (mikä näyttää erittäin haasteelliselta: voi olla että joudutaan turvautumaan setelirahoitukseen esim Espanjan lainojen ostossa) niin tällöin tuotto-tarve olisi vain tuo 20% 10 vuoden aikana - tosin itse kun käyn kaupassa tuntuu että nuo hinnat kyllä nousee enemmän (toki autojen hinnat ovat laskenneet voimakkaasti), ja eiköhän esim sähkön hinta tule nousemaan enemmän kun liitytään Euroopan sähköpörssiin (Euroopassa siis kalliimmat hinnat kuin Pohjoismaissa: sähköä siis kannattaa myydä sinne, ja siten kilpailun kautta hinta nousee myös Pohjoismaissa).
Itse olen ottanut tuon 3% kohteeksi, eli sen verran kun tulee osinkoa yrityksistä keskimäärin niin uskon että olen melko turvassa vaikka yrityksen osakkeen hinta ei nousekkaan voimakkaasti. Toki haen myös sijoittamisella/riskillä parempaa tuottoa, ja olen sen takia asettanut tavoitteeksi 10% vuodessa.
Tästä voisi myös arvella että vaikka nyt maksaa asunnostaan "hiukan" ylihintaa niin jos sen pitää noin 10 vuotta niin yleinen hintataso nousisi noin 20%, mikä hiukan tasoittaa asunnon hintaa - tämä lähinnä pohtien pääkaupunkiseudun asuntojen hintatasoa, mikä mielestäni on todella korkea.
Marraskuun kuukausikatsaus
Marraskuussa tapahtui yllättävän kova nousu salkussa (vaikka noin 15% on käteistä tällä hetkellä), syyksi paljastui euron romahdus dollaria vastaan (kurssi tippui noin 1,4 1,3 asti, eli noin 7%). Tämän lisäksi pari onnistunnutta osaketta on edelleen jatkanut kasvuaan: Royal Unibrew sekä Blackpearl (molemmat nyt noin 3-4x alkupääoma): Royalista pitäisi jo pikkuhiljaa luopua, mutta verotussyistä taidan odottaa ensi vuoteen. Tarkennetaan nyt vielä sen verran että Tanskan osinkoverotus (28% + pitää erikseen anoa takaisin) on syy miksi tästä olen luopumassa, muuten jäisi pitkään salkkuun ja kotiuttaisin osinkoja.
Osinkoa tuli seuraavanlaisesti: WeSC 185kr (vaikka oli siis hieman erimuotoinen), Northstar Realty 20$, Realty Income 4,17$ sekä Svolder 388kr - yhteensä 80,82€ eli verojen jälkeen 68,7€. Salkun tuottoprosentti on 66,3% kohta puolessatoista vuodessa, eli noin 40% vuositasolla: näyttää siis siltä että vuosittainen 8-10% tuotto voisi olla mahdollista (tällä hetkellähän ollaan kirkaasti edellä, mutta julmettu volatiliteettihan tuolla markkinoilla on). Asuntovelallisena tässä on hieman alkanut mietityttämään verovähennykset, pitkät korot ja inflaatio...
Osinkoa tuli seuraavanlaisesti: WeSC 185kr (vaikka oli siis hieman erimuotoinen), Northstar Realty 20$, Realty Income 4,17$ sekä Svolder 388kr - yhteensä 80,82€ eli verojen jälkeen 68,7€. Salkun tuottoprosentti on 66,3% kohta puolessatoista vuodessa, eli noin 40% vuositasolla: näyttää siis siltä että vuosittainen 8-10% tuotto voisi olla mahdollista (tällä hetkellähän ollaan kirkaasti edellä, mutta julmettu volatiliteettihan tuolla markkinoilla on). Asuntovelallisena tässä on hieman alkanut mietityttämään verovähennykset, pitkät korot ja inflaatio...
tiistai 23. marraskuuta 2010
Syyssivousta sekä ostopaikkojen kyttäämistä
Tässä alkusyksystä tuli hieman katsottua salkkua kriittisemmin, ja eipä voinnut muuta todeta kuin että pienellä rahamäärällä oli saatu aikaiseksin melkoinen hajautus: syynä tähän oli että raha poltti näppejä kovasti, ja kun Nordnetin kaupankäyntikulut olivat noin 4e tai 40 kr (=4e) niin pohjoismaisia osakkeita tuli haalittua.
Ensimmäisenä luovuin viime joulukuussa ostamastani Investorista: luovutushinta oli 139kr, ostohinta 132,5kr joten voittoa jäi osinkojen kera noin 50e (mikä antaa tuotoksi noin 10%, hieman alle vuoden pidin). Nordnet on myös varmaan melko tyytyväinen, saivat noin 4e ostosta ja 10e myynnistä, eli noin 14e. Itse en ole palaamassa Investorin omistajaksi: syynä on että vanha johto teki hyvää työtä, mutta uusi johto ei ole saannut mitään oikein aikaiseksi 2-3 vuoteen, ja markkinoilla on muitakin vaihtoehtoja (itse asiassa salkkuun on tarttunut hieman Svolderia myös).
Olin myös omistaja pienellä summalla (edelleen halpa hankintakulu) WeSC:issä: sisään 94 kr hinnalla, kotiutin 5kr osingon ja möin pois 111kr hintaan - pääsyynä tähän oli tosiaan hieman omistuksien keskittäminen, mutta tulos oli myös hieman pettymys ja oletan että pääsen tähän osakkeeseen halvemmalla sisään. Voittoa tästä kertyi noin 80e, eli noin 20% - mikä on ihan kohtuutuotto puolen vuoden omistukselle.
Tällä hetkellä silmäilen myös Acap Investmenttiä ja Securitasta: joko näitä pitäisi ostaa enemmän, tai sitten loupua kun positio on niin pieni. AOD on sitten oma murheenkryyni: ko. CEF on tällä hetkellä -38% salkussani, eli tästä saisin kotiutettua jonkun verran "tappiota" kuittamaan voittoja - mutta en usko että se enään romahtaa nykyiseltä tasolta, joten ehkä voisi nauttia osingoista. Harkitaan.
Laskumarkkinat tuntuisi myös ehkä tarjoavan ostopaikkoja: salkkuun olisin lisäämässä yhtä-kahta osingonmaksajaa, mutta laskumarkkinoita tuntuu olevan hieman luvassa. Dow oli huhtikuun alussa muistaakseni alle 10kE, ja nyt vielä 11 000 - joten laskua voi olla vielä edessä jonkun verran...
Ensimmäisenä luovuin viime joulukuussa ostamastani Investorista: luovutushinta oli 139kr, ostohinta 132,5kr joten voittoa jäi osinkojen kera noin 50e (mikä antaa tuotoksi noin 10%, hieman alle vuoden pidin). Nordnet on myös varmaan melko tyytyväinen, saivat noin 4e ostosta ja 10e myynnistä, eli noin 14e. Itse en ole palaamassa Investorin omistajaksi: syynä on että vanha johto teki hyvää työtä, mutta uusi johto ei ole saannut mitään oikein aikaiseksi 2-3 vuoteen, ja markkinoilla on muitakin vaihtoehtoja (itse asiassa salkkuun on tarttunut hieman Svolderia myös).
Olin myös omistaja pienellä summalla (edelleen halpa hankintakulu) WeSC:issä: sisään 94 kr hinnalla, kotiutin 5kr osingon ja möin pois 111kr hintaan - pääsyynä tähän oli tosiaan hieman omistuksien keskittäminen, mutta tulos oli myös hieman pettymys ja oletan että pääsen tähän osakkeeseen halvemmalla sisään. Voittoa tästä kertyi noin 80e, eli noin 20% - mikä on ihan kohtuutuotto puolen vuoden omistukselle.
Tällä hetkellä silmäilen myös Acap Investmenttiä ja Securitasta: joko näitä pitäisi ostaa enemmän, tai sitten loupua kun positio on niin pieni. AOD on sitten oma murheenkryyni: ko. CEF on tällä hetkellä -38% salkussani, eli tästä saisin kotiutettua jonkun verran "tappiota" kuittamaan voittoja - mutta en usko että se enään romahtaa nykyiseltä tasolta, joten ehkä voisi nauttia osingoista. Harkitaan.
Laskumarkkinat tuntuisi myös ehkä tarjoavan ostopaikkoja: salkkuun olisin lisäämässä yhtä-kahta osingonmaksajaa, mutta laskumarkkinoita tuntuu olevan hieman luvassa. Dow oli huhtikuun alussa muistaakseni alle 10kE, ja nyt vielä 11 000 - joten laskua voi olla vielä edessä jonkun verran...
tiistai 2. marraskuuta 2010
Lokakuun kuukausikatsaus
Aika rientää yllättävän nopeasti, ja eipä ole ehtinyt hirveästi ylläpitää blogia eikä varsinaisesti salkkuakaan: salkulle pitäisi antaa pientä huoltoa, liikaa tuli hajautettua Nordnetin halpojen hintojen takia (4€ kauppa mahdollisti aika monen eri osakkeen oston valitettavasti) ja olisi voinnut myös hieman kommentoida miten salkun turskat (lähinnä Nokia ja AOD) voi, ja mitä opin niiden valinnoista...
Jostain tällekin kuukaudelle löytyi kiva nousu (lähinnä Royal Unibrew:in ansiota, joka on myös poistoharkintaan menossa) ja salkku on nyt 55% nousussa: tämä vaikka tällä hetkellä on (Travelpartnerin poisoston vuoksi) jonkun verran käteistä salkussa. Travelpartnerista pitää lisätä sen verran että jäi harmittamaan taas että tuli ostettua niin pieni erä, kun tosiaan ei ollut hirveästi ylimääräistä rahaa ja kaupankäyntikulut olivat pienet - hieman isommalla siivulla olisi tullut hieman enemmän rahaakin.
Osinkoa tuli: Alpine Total Dividend 4,29$ kertaa kaksi, SGL 4,87$ sekä 5,06$, Birner Dental 9$, Kraft Foods 9,28$ sekä Realty Income 4,17$ - yhteensä siis 40,96$, mistä tulee 24,80€ verojen jälkeen.
Yksi osto tulenee kohta eteen; jostain silmäilin nopeasti että E.ON olisi maltillisesti arvostettu ja 7% osinkoa, mutta en ole tähän vielä ehtinyt tutustua.
Jostain tällekin kuukaudelle löytyi kiva nousu (lähinnä Royal Unibrew:in ansiota, joka on myös poistoharkintaan menossa) ja salkku on nyt 55% nousussa: tämä vaikka tällä hetkellä on (Travelpartnerin poisoston vuoksi) jonkun verran käteistä salkussa. Travelpartnerista pitää lisätä sen verran että jäi harmittamaan taas että tuli ostettua niin pieni erä, kun tosiaan ei ollut hirveästi ylimääräistä rahaa ja kaupankäyntikulut olivat pienet - hieman isommalla siivulla olisi tullut hieman enemmän rahaakin.
Osinkoa tuli: Alpine Total Dividend 4,29$ kertaa kaksi, SGL 4,87$ sekä 5,06$, Birner Dental 9$, Kraft Foods 9,28$ sekä Realty Income 4,17$ - yhteensä siis 40,96$, mistä tulee 24,80€ verojen jälkeen.
Yksi osto tulenee kohta eteen; jostain silmäilin nopeasti että E.ON olisi maltillisesti arvostettu ja 7% osinkoa, mutta en ole tähän vielä ehtinyt tutustua.
tiistai 12. lokakuuta 2010
Syyskuun kuukausikatsaus sekä Travelpartner
Syyskuussa salkku kehittyi yllättävän hyvin, ja myös uusi sijoitetun pääoman tuottoprosentti 51,81% saavutettiin. Tämä siis 1 vuoden ja 3kk tuotto, joka on yli omien odotusten.
Osinkoja tuli hieman heikosti, koska osa osingoista (joita odotin syyskuulle) oli tullut jo elokuussa: Emerson Electric (jo myyty) 5,36$, Realty Income 4,17$ sekä McDonalds:ilta 6,6$. Yhteensä siis 16,13$, mikä tekee verojen jälkeen 9,85€.
Hieman harmittaa Travelpartnerista tullut ostotarjous: olin ostanut jonkun verran ko. osaketta hintaan 18,5kr/kpl, sekä näistä saannut 1,15kr/kpl osinkoa (6,2% ostohinnasta), ja oma arvaukseni oli että arvo olisi noussut noin 30 kr ennen vuoden loppua, ja ensi vuonna olisi tullut noin 1,3kr/osake osinkoa. Valitettavasti joku yritys huomasi TP:n potentiaalin, ja tarjosi 28kr/osake: pääomistajat olivat sitoutuneet tähän (65,6% osakkeista), ja kaupan toteutumiseen tarvittiin 2/3 joten päätin että ei tässä auta muu kuin luopua ko. osakkeista. Nyt odottelen laskelmia, mutta kohtalainen voittoprosentti tulee 8kk omistuksesta: harmittaa vain kuin hyviä osinkoyrityksiä tuntuu nyt olevan hiukan hankala löytää.
Osinkoja tuli hieman heikosti, koska osa osingoista (joita odotin syyskuulle) oli tullut jo elokuussa: Emerson Electric (jo myyty) 5,36$, Realty Income 4,17$ sekä McDonalds:ilta 6,6$. Yhteensä siis 16,13$, mikä tekee verojen jälkeen 9,85€.
Hieman harmittaa Travelpartnerista tullut ostotarjous: olin ostanut jonkun verran ko. osaketta hintaan 18,5kr/kpl, sekä näistä saannut 1,15kr/kpl osinkoa (6,2% ostohinnasta), ja oma arvaukseni oli että arvo olisi noussut noin 30 kr ennen vuoden loppua, ja ensi vuonna olisi tullut noin 1,3kr/osake osinkoa. Valitettavasti joku yritys huomasi TP:n potentiaalin, ja tarjosi 28kr/osake: pääomistajat olivat sitoutuneet tähän (65,6% osakkeista), ja kaupan toteutumiseen tarvittiin 2/3 joten päätin että ei tässä auta muu kuin luopua ko. osakkeista. Nyt odottelen laskelmia, mutta kohtalainen voittoprosentti tulee 8kk omistuksesta: harmittaa vain kuin hyviä osinkoyrityksiä tuntuu nyt olevan hiukan hankala löytää.
perjantai 10. syyskuuta 2010
Emerson Electric myyty, tilalle Johnson & Johnson
Marraskuussa 2009 olin salkkuun lisännyt todella vähän Emerson Electric:iä (muistaakseni en saannut kuin osan kaupasta läpi haluamallani hinnalla): osakkeessa oli hieman huono osinkotuotto (noin 3,2%), mutta rahat poltti näppejä ja jotain piti ostaa. Nyt Emerson on noussut ja osinkotuotto alkoi näyttämään huonolta vs markkinakorot, joten päätin laittaa ko. osakkeen myyntiin. Kurssimuutokista, arvonnoususta ja osingoista kirjasin noin 35% voiton ko. sijoitukselle, mutta johtuen siitä että ostettu määrä oli pieni ja Nordnet nostanut kuluja (osto: 8,95€, myynti nyt siis 15€) niin jäin noin 30% voitolle. Syy myyntiin oli myös että Emerson hipoi 52 week high-hintaa. Huom: missään tapauksessa en pidä Emerson Electric:iä huonona yrityksenä, mutta kun osto-osinko oli vain 3,2% ja pieni summa kiinni niin en nähnyt järkevänä pitää sitä.
Tilalle ostin Johnson & Johnson: osake oli hinnoittelultaan 52-week low-haarukassa, osinkotuotto kauppahinnalle 58,8$ oli noin 3,7% (S&P 500 avg div yield on 1,83%, elikkäs 1.5x on 2,75% mikä ylittyy): ja kun laitoin lisäksi hieman pääomaa + osingot niin sain kasvatettua omistusmäärän siedettäväksi. Yritys tekee hyvää tulosta, osinkoa jaetaan melko maltillisesti (12 kk EPS 4,84$, joista jaettu osinkoa noin 2$), kasvu tuleenee pysymään kohtalaisena (7% arvio seuraavat 5 vuotta) joten osinkoa ehkä kasvatetaan tästä vielä hieman lisää pari vuotta.
Tämän lisäksi olen tätä osaketta hieman himoinnut: kaupoissa löytyy Johnson & Johnsonin tuotteita aika lailla (esim Mr Muscle uuninpuhdistus-aine), joten tiedän että tämä yritys tekee jotain konkreetista ja voin periaatteessa maksaa "itselleni osinkoa" ostamalle heidän tuotteita (en tosin ole suosinut McDonaldsin ruokia, vaikka minulla on heidän osakkeita).
Tilalle ostin Johnson & Johnson: osake oli hinnoittelultaan 52-week low-haarukassa, osinkotuotto kauppahinnalle 58,8$ oli noin 3,7% (S&P 500 avg div yield on 1,83%, elikkäs 1.5x on 2,75% mikä ylittyy): ja kun laitoin lisäksi hieman pääomaa + osingot niin sain kasvatettua omistusmäärän siedettäväksi. Yritys tekee hyvää tulosta, osinkoa jaetaan melko maltillisesti (12 kk EPS 4,84$, joista jaettu osinkoa noin 2$), kasvu tuleenee pysymään kohtalaisena (7% arvio seuraavat 5 vuotta) joten osinkoa ehkä kasvatetaan tästä vielä hieman lisää pari vuotta.
Tämän lisäksi olen tätä osaketta hieman himoinnut: kaupoissa löytyy Johnson & Johnsonin tuotteita aika lailla (esim Mr Muscle uuninpuhdistus-aine), joten tiedän että tämä yritys tekee jotain konkreetista ja voin periaatteessa maksaa "itselleni osinkoa" ostamalle heidän tuotteita (en tosin ole suosinut McDonaldsin ruokia, vaikka minulla on heidän osakkeita).
keskiviikko 1. syyskuuta 2010
Elokuun kuukausikatsaus
Elokuussa salkku nousi hieman, vaikka kuukausi muuten oli laskukausi. Salkku saavutti myös uuden "all-time high" huhtikuun jälkeen, toki vain 30€:lla.
Osinkoa tuli: SGL 4,64$ ja 4,89$, AOD 2x 4,29$, NorthStar Realty 20$, Realty Income 4,17$, Hudson City Bancorp 20,1$ sekä Teekay Tankers 28,56$. Osinkoa yhteensä: 93,29$ (verojen jälkeen: 79,29$) eli 62,52€. Osa osakkeista siis maksoi kaksi kertaa (SGL ja AOD), ja Hudson tuli "hieman etuajassa" mitä olin osinkohajautuksen mukaan ajatellut.
Salkun tuottoprosentti on mukavat 43,92%, ja pikkuhiljaa osingot alkavat myös näkyä eri käyrässä: hieman alle 10% voitosta on juuri osinkoa. Hieman muutoksia salkuun tuli, mutta lisää näistä eri jutussa.
Osinkoa tuli: SGL 4,64$ ja 4,89$, AOD 2x 4,29$, NorthStar Realty 20$, Realty Income 4,17$, Hudson City Bancorp 20,1$ sekä Teekay Tankers 28,56$. Osinkoa yhteensä: 93,29$ (verojen jälkeen: 79,29$) eli 62,52€. Osa osakkeista siis maksoi kaksi kertaa (SGL ja AOD), ja Hudson tuli "hieman etuajassa" mitä olin osinkohajautuksen mukaan ajatellut.
Salkun tuottoprosentti on mukavat 43,92%, ja pikkuhiljaa osingot alkavat myös näkyä eri käyrässä: hieman alle 10% voitosta on juuri osinkoa. Hieman muutoksia salkuun tuli, mutta lisää näistä eri jutussa.
tiistai 3. elokuuta 2010
Heinäkuun kuukausikatsaus
Heinäkuu oli taas pitkästä aikaa salkulle nousukuukausi. Hyvin salkkua suojannut "myönteinen" dollarikehitys (eli lasku euroihin nähden) kääntyi päälaelleen, ja kurssi nousi melkein 1,2$ jopa 1,3$ - tämä tietysti haittasi salkkukehitystä. Myöskin flopiksi osoittautunut AOD pakitti todella rajusti, mutta minkäs sille tekee kun liian myöhään tuli se huomattua.
Osingot: SGL 4,57$, Birner Dental 9$, Kraft 9,28$ sekä Realty Income 4,17$ - yhteensä 27,02$, verojen jälkeen 22,97$ eli euroihin muunnettuna 17,37€. Voittoprosentti on 43,03%, ja arvossa ollaan melkein huhtikuun huippuarvossa - salkkuun tosin lisätty pääomaa 500€.
Osingot: SGL 4,57$, Birner Dental 9$, Kraft 9,28$ sekä Realty Income 4,17$ - yhteensä 27,02$, verojen jälkeen 22,97$ eli euroihin muunnettuna 17,37€. Voittoprosentti on 43,03%, ja arvossa ollaan melkein huhtikuun huippuarvossa - salkkuun tosin lisätty pääomaa 500€.
Kesäkuun kuukausikatsaus
Lomien takia (lue: ulkomaanmatkan) takia kesäkuun päivitys myöhästyi, ja onnistuin sitten tallentamaan sen vielä luonnoksiin. Kesäkuu oli toinen peräkkäinen laskukuukausi, mutta onnistuin myös siirtämään hieman rahaa sivuun ostoja varten - muuten salkun arvo olisi todella romahanut. Pari ostoa tein, mutta niistä enemmän myöhemmin.
Osingot: Emerson Electric 5,36$, McDonalds 6,6$, Realty Income 4,16$ ja viimeistä kertaa AOD 9,36$ - yhteensä siis 25,48$, verojen jälkeen 21,66$ joka tekee 16,38€. Salkku pysyi 36,43% voitolla, eli ei hullummin.
Osingot: Emerson Electric 5,36$, McDonalds 6,6$, Realty Income 4,16$ ja viimeistä kertaa AOD 9,36$ - yhteensä siis 25,48$, verojen jälkeen 21,66$ joka tekee 16,38€. Salkku pysyi 36,43% voitolla, eli ei hullummin.
maanantai 14. kesäkuuta 2010
Linkki osinkohajautuskalenteriin
Törmäsin ihan mielenkiintoiseen ruotsalaiseen sivustoon, johon on kerätty yritysten osinko-aikatauluja. Mukana on vähän joka maan osakkeita, mm Suomen, Ruotsin ja jenkkien löytyy: http://www.dollarkursen.com/utdelningar.html. Toki yrityksiä pitää analysoida, mutta pientä apua aikataulutukseen saanee noista.
tiistai 1. kesäkuuta 2010
Toukokuun kuukausikatsaus
Melkoinen volatiliteetti oli markkinoilla, ja edelleen tuntuu että dollarin lasku suhteessa euroon oli salkun pelastus + mojovat osingot.
Osingot olivat seuraavanlaiset: AOD: 9,36$, Securitas 126 kr, SGL 4,86$, NorthStar Realty 20,00$, Nokia 24,8€, Tele2 321,75kr, Realty Income 4,16$, Royal Bank of Canada 7,03$, Teekay Tankers 31,08$, AOD 9,36$ (näköjään tuli etukäteen kesäkuun), Hudson City Bancorp 6,60$, SGL 4,75€ (myös etukäteen): yhteensä siis 150,46€, ennakkoverojen (15%) jälkeen siis 127,9€ - ei hassumpi kuukausituotto osingoissa, harmi ettei sitä tule joka kuukausi.
Salkuun sain hieman käteistä irti onnistuneella Royal Unibrew myynnillä (225 dkr, uudelleenmerkintä oli 75 dkr - eli noin 300% tuotto 6kk), puolet Royalista jätin edelleen salkkuun. Odotan että joku hyvä ostopaikka ilmaantuisi tästä, tarkoitus olisi joku jenkkiosake saada salkkuun joka jakaa hyvää osinkoa (Hudson City Bancorp sekä Reaves Utility Fund ovat tarkkailussa, AOD mietinnässä mutta liian kallis NAV:iin nähden).
Salkuun tuli siis ensimmäinen laskukuukausi: laskua oli puolessa välissä kuukautta melko paljon enemmän, mutta pieni rebound tuli kuun loppua kohden. Sopivaan aikaan aloitetut ostot tekevät sen että salkku on edelleen 45,52% voitolla, eli noin 500€ tuli takapakkia.
Osingot olivat seuraavanlaiset: AOD: 9,36$, Securitas 126 kr, SGL 4,86$, NorthStar Realty 20,00$, Nokia 24,8€, Tele2 321,75kr, Realty Income 4,16$, Royal Bank of Canada 7,03$, Teekay Tankers 31,08$, AOD 9,36$ (näköjään tuli etukäteen kesäkuun), Hudson City Bancorp 6,60$, SGL 4,75€ (myös etukäteen): yhteensä siis 150,46€, ennakkoverojen (15%) jälkeen siis 127,9€ - ei hassumpi kuukausituotto osingoissa, harmi ettei sitä tule joka kuukausi.
Salkuun sain hieman käteistä irti onnistuneella Royal Unibrew myynnillä (225 dkr, uudelleenmerkintä oli 75 dkr - eli noin 300% tuotto 6kk), puolet Royalista jätin edelleen salkkuun. Odotan että joku hyvä ostopaikka ilmaantuisi tästä, tarkoitus olisi joku jenkkiosake saada salkkuun joka jakaa hyvää osinkoa (Hudson City Bancorp sekä Reaves Utility Fund ovat tarkkailussa, AOD mietinnässä mutta liian kallis NAV:iin nähden).
Salkuun tuli siis ensimmäinen laskukuukausi: laskua oli puolessa välissä kuukautta melko paljon enemmän, mutta pieni rebound tuli kuun loppua kohden. Sopivaan aikaan aloitetut ostot tekevät sen että salkku on edelleen 45,52% voitolla, eli noin 500€ tuli takapakkia.
maanantai 10. toukokuuta 2010
Finanssikriisi 2.0 - ohi jo?
Finanssikriisin toinen vaihe tuli yllättävän nopeasti - tosin olihan se tiedossa että edellisestä ei oltu toivuttu kunnolla. Kyyti oli melko kylmää hetken, ja hieman jäi harmittamaan että pari myyntitärppiä oli aikaisemmin jäännyt muutaman euron päähän: näillä rahoilla kun olisi voinnut tehdä mukavia ostoksia kun kurssit laskivat todella rajusti. Esimerkiksi UTG (Reaves Utility Fund) kävi alle 16 dollarin, mikä olisi antanut noin 8% vuosituoton kuukausittaisilla osingoilla.
Odotetusti kurssit lähtivät palautumaan kun tuli tieto EU:n pelastuspaketista Kreikalle: tosin paketin koko kyllä yllätti itseni, eli ehkä tästä seuraa viikon nousuputkikin. Hieman tämä kyllä pistää miettimään asioita uusiksi: melkoiset leikkaukset on kyllä luvassa julkiseen kulutukseen Kreikassa ja muissa maissa (ihan kuten Suomessakin pitäisi), mikä ei voi muuta kuin hidastaa talouskasvua Euroopassa. Myös pelastuspaketti tuntui nostavan euron kurssia, mikä on myös hieman huono talouskasvulle: jos euro ja dollari olisi mennyt noin 1:1 tasolle niin Euroopan teollisuus olisi kyllä tästä hyötynyt. Tilanne siis siinä mielessä kaksimielinen että talouskasvu olisi nostanut yritysten tuloksia Euroopassa (ja sitä kautta osakehintoja + osinkoja) - tosin tämä olisi melko varmasti johtanut inflaation ja sitä kautta korkojen nousuun.
Omiin sijoitussuunnitelmiin korkojen nousu olisi vaikuttanut siten että asuntolainan olisi lyhentynyt paljon hiljempaa kun nykyisellä tahdilla: toisaalta tämä että korko pysynee matalana koko vuoden tekee sen että joudun rukkaamaan veroprosenttia ylöspäin, olin kumminkin ajatellut että tänä vuonna maksan noin 2/3 viime vuoden koroista.
Omaan suunnitelmiin tuli sen verran muutosta, että on pakko pitää aina hieman käteistä myös osakesalkussa valmiina ostoksia varten: tällä kertaa löytyi vain hieman rahaa, jolla päädyin ostamaan WeSC:in osakkeita kun Nordnetissa oli vielä noin 4e/kauppahinta.
Odotetusti kurssit lähtivät palautumaan kun tuli tieto EU:n pelastuspaketista Kreikalle: tosin paketin koko kyllä yllätti itseni, eli ehkä tästä seuraa viikon nousuputkikin. Hieman tämä kyllä pistää miettimään asioita uusiksi: melkoiset leikkaukset on kyllä luvassa julkiseen kulutukseen Kreikassa ja muissa maissa (ihan kuten Suomessakin pitäisi), mikä ei voi muuta kuin hidastaa talouskasvua Euroopassa. Myös pelastuspaketti tuntui nostavan euron kurssia, mikä on myös hieman huono talouskasvulle: jos euro ja dollari olisi mennyt noin 1:1 tasolle niin Euroopan teollisuus olisi kyllä tästä hyötynyt. Tilanne siis siinä mielessä kaksimielinen että talouskasvu olisi nostanut yritysten tuloksia Euroopassa (ja sitä kautta osakehintoja + osinkoja) - tosin tämä olisi melko varmasti johtanut inflaation ja sitä kautta korkojen nousuun.
Omiin sijoitussuunnitelmiin korkojen nousu olisi vaikuttanut siten että asuntolainan olisi lyhentynyt paljon hiljempaa kun nykyisellä tahdilla: toisaalta tämä että korko pysynee matalana koko vuoden tekee sen että joudun rukkaamaan veroprosenttia ylöspäin, olin kumminkin ajatellut että tänä vuonna maksan noin 2/3 viime vuoden koroista.
Omaan suunnitelmiin tuli sen verran muutosta, että on pakko pitää aina hieman käteistä myös osakesalkussa valmiina ostoksia varten: tällä kertaa löytyi vain hieman rahaa, jolla päädyin ostamaan WeSC:in osakkeita kun Nordnetissa oli vielä noin 4e/kauppahinta.
sunnuntai 2. toukokuuta 2010
Huhtikuun kuukausikatsaus
Edelleen Euron alamäki dollaria vastaan siivitti salkkun nousua, ja 50% voitto meni rikki. Tässä vaiheessa tietysti pitää hieman miettiä että kannattaisiko rahat nostaa, mutta osingonjakoon perustuvaan salkkuun niin en näe tähän isoa syytä. Uskon siis että salkku saattaa olla nyt melko huipussaan, mutta yksikään osake ei ole selkeästi ylihinnoiteltu joten jään holdamaan - pari pientä korjausta lukuunottamatta.
Osinkoa tuli jonkun verran: Investor 104 kr, Fortum 35€, SGL 4,77$, Birner Dental 9$, Kraft 9,28$ ja Realty Income 4,16$: yhteensä verojen jälkeen noin 56,58€. Yhteensä osingot ovat 4,3% koko salkun voitosta: esim AOD on hieman tappiolla (kun ostin liian kalliilla), mutta osingot huomioiden niin on tuottanut noin 6% vuoden aikana.
Osinkoa tuli jonkun verran: Investor 104 kr, Fortum 35€, SGL 4,77$, Birner Dental 9$, Kraft 9,28$ ja Realty Income 4,16$: yhteensä verojen jälkeen noin 56,58€. Yhteensä osingot ovat 4,3% koko salkun voitosta: esim AOD on hieman tappiolla (kun ostin liian kalliilla), mutta osingot huomioiden niin on tuottanut noin 6% vuoden aikana.
tiistai 13. huhtikuuta 2010
Salkkusuunnitelmia johtuen Nordnet hinnoittelun muutoksesa
Taloudellinenriippumattomuus blogista löytyy hyvä vertailu eri välittäjistä: linkki. Se, mikä mielestäni on unohtunut tässä yleisessä keskustelussa Nordnet hinnoittelun nostosta on se, että ei-suomalaisilla osakkeilla pysyy sama hinta riippumatta siitä oletko tasolla 1,2,3 vai 4 - ainostaan Suomen hinnat muuttuvat.
Itselläni tosiaan on sen verran pieni salkku vielä että en oikein voi kivijalkapankin asiakkaaksi alkaa, säilytyskulut syövät suuren osan tuotoista (esim OP 1,25e/kk = 15e/vuosi, 500e sijoituksesta tämä on 3% vuodessa). Oma strategia on hieman keskittää nykyiset omistukset, ennenkuin uusi hinnasto astuu voimaan:
Royal Unibrew on noussut todella voimakkaasti, ja osinkoja en halua siitä nauttia johtuen tanskan verotuksesta.
Hudson City Bancorppia minulla on vain noin 500e edestä (15e kaupankäyntikulu olisi 3%) eli tämän lisäystä harkitsen (tällä hetkellä siis 13 dollaria, eli noin 10e)
Acap investment: tätä minulla on noin 340e edestä laskun jälkeen, voisin siis kotiuttaa noin 40e tappiot. Uskon että tämä tulee nousemaan, mutta nousuun voi mennä vuosi-kaksi joten ehkä olisi hyvä ottaa rahat irti nyt kun kaupankäyntikulut on vain 4e/kauppa (nousee siis 10e).
Travelpartneria pitäisi myös hieman lisätä juuri tästä syystä (vain 400e kiinni).
Oman ostostrategian joudun myös miettimään uusiksi, eli vähemmän kauppoja. Yhdysvaltalaisten osakkeiden puolelta näyttäisi E-Trade olevan se, mihin olen menossa, mutta pitää vielä hieman tutkia koska tästä oli muutama kommentti että tämä ei olisi niin luotettava.
Muuten salkusta tulee entistä enemmän holdipitoinen ja keskitetympi.
Itselläni tosiaan on sen verran pieni salkku vielä että en oikein voi kivijalkapankin asiakkaaksi alkaa, säilytyskulut syövät suuren osan tuotoista (esim OP 1,25e/kk = 15e/vuosi, 500e sijoituksesta tämä on 3% vuodessa). Oma strategia on hieman keskittää nykyiset omistukset, ennenkuin uusi hinnasto astuu voimaan:
Royal Unibrew on noussut todella voimakkaasti, ja osinkoja en halua siitä nauttia johtuen tanskan verotuksesta.
Hudson City Bancorppia minulla on vain noin 500e edestä (15e kaupankäyntikulu olisi 3%) eli tämän lisäystä harkitsen (tällä hetkellä siis 13 dollaria, eli noin 10e)
Acap investment: tätä minulla on noin 340e edestä laskun jälkeen, voisin siis kotiuttaa noin 40e tappiot. Uskon että tämä tulee nousemaan, mutta nousuun voi mennä vuosi-kaksi joten ehkä olisi hyvä ottaa rahat irti nyt kun kaupankäyntikulut on vain 4e/kauppa (nousee siis 10e).
Travelpartneria pitäisi myös hieman lisätä juuri tästä syystä (vain 400e kiinni).
Oman ostostrategian joudun myös miettimään uusiksi, eli vähemmän kauppoja. Yhdysvaltalaisten osakkeiden puolelta näyttäisi E-Trade olevan se, mihin olen menossa, mutta pitää vielä hieman tutkia koska tästä oli muutama kommentti että tämä ei olisi niin luotettava.
Muuten salkusta tulee entistä enemmän holdipitoinen ja keskitetympi.
torstai 8. huhtikuuta 2010
Nordnet "yksinkertaisti" hinnaston
Kävin tänään nopeasti katsomassa salkkua ja huomasin että yksi uutinen oli tullut: Nordnet uudistaa hinnastoa, ja yleensähän tämä tarkoittaa että hintoja hilataan ylös. Tällä kertaa on pakko myöntää että yllätyin kyllä siitä määrästä millä Nordnet hilasi niitä ylös, verrattuna minisalkkuun hinnankorotukset ovat noin tupla-puolitoistakertaiset (lisätietoa esim Taloudellinen ripppumattomouus-sivulta: linkki). Jo ennestään on potuttanut että Ruotsin maalla Nordnetin sivuliike, Avanza, tarjoaa osakekauppaa hintaan 9kr (=noin 1e/kauppa), mutta tämä nyt sitten vielä päälle..
Jos jollakin on hyvää vinkkiä edullisesta internetmeklarista niin otetaan mielellään vastaan - kait sitä on pakko nordnetissä pysyä kun ei kilpailijaa ole Suomen mailla.
Jos jollakin on hyvää vinkkiä edullisesta internetmeklarista niin otetaan mielellään vastaan - kait sitä on pakko nordnetissä pysyä kun ei kilpailijaa ole Suomen mailla.
torstai 1. huhtikuuta 2010
Maaliskuun kuukausikatsaus
Edelleen heikkenevä euro (verrattuna dollariin) teki sen että salkku kehittyi varsin mukavasti maaliskuun aikana. Osinkotuotot ovat myös nousseet johtuen dollarin arvonnoususta, mutta kolikon toinen puoli taas on että osakkeita ei voi kovin usein ostaa sieltä kun ostosummat ovat sen verran pieniä.
Salkun tuotto sijoitettuun pääomaan on tällä hetkellä varsin mukavat 45,11% (poislaskettu siis kulut ja osingoista maksetut verot).
Osinkoja tuli Emerson Electricistä (5,36$), McDonaldsista (6,6$), Teekay Tankers (21,84$), Realty Income (4,15$), TravelPartner (195,5kr) sekä AOD (9,36$) - yhteensä 55,17€ eli verojen jälkeen 46,9€.
Ensi kuussa odotan hyviä osinkoja ja tarkoitus on ostaa jotain yhdysvaltalaista osaketta - kunhan joku sopiva löytyy. Hieman harkitsen myös AOD:n lisäämistä, jos sen saisi sopivaan hintaan.
Salkun tuotto sijoitettuun pääomaan on tällä hetkellä varsin mukavat 45,11% (poislaskettu siis kulut ja osingoista maksetut verot).
Osinkoja tuli Emerson Electricistä (5,36$), McDonaldsista (6,6$), Teekay Tankers (21,84$), Realty Income (4,15$), TravelPartner (195,5kr) sekä AOD (9,36$) - yhteensä 55,17€ eli verojen jälkeen 46,9€.
Ensi kuussa odotan hyviä osinkoja ja tarkoitus on ostaa jotain yhdysvaltalaista osaketta - kunhan joku sopiva löytyy. Hieman harkitsen myös AOD:n lisäämistä, jos sen saisi sopivaan hintaan.
Hiljaiseloa ja voimien keräämistä
Johtuen elämäntilanteen melko radikaalista muutoksesta tuli hieman ns "käytyä pohjilla" perinteiseen suomalaiseen tyyliin, ja sijoitukset hieman jäi siinä sivussa. Tässä vielä pitää hieman keräillä itseä, mutta kirjahyllyyn jäännyt Peter Lynchin "Beating the Street":iä on jo hieman tultu silmäiltyä, joten eiköhän asiat tästä taas etene.
Järkevän (omasta mielestäni) salkun rakentamisen takia niin melko huolettomasti on voinnut kuukauden olla rauhassa (kuten näkyy kuukausiraportissa), pienimuotoinen virhe tuli tehtyä kun Fortumia tuli ostettua kk summalla hintaan 19,77 (oman arvion mukaan oikea hinta olisi noin 20e, eli mitään "margin of safety":ä ei ollut).
Markkinat ovat nyt melko oikein hinnoiteltuja omasta mielestäni, joten tässä pitää oikein alkaa etsimään että löytää hyviä ostokohteita. Yksikään oma osake ei vielä täytä "ylihintaisen" merkkejä, joten vielä ei ehkä ole aika myydä - Royal Unibrewin voimakas nousu sekä siitä johtuen iso painotus salkussa puoltaisi että sitä hieman vähentäisin.
Mutta näillä mennään nyt osinkoja odotellessa.
Järkevän (omasta mielestäni) salkun rakentamisen takia niin melko huolettomasti on voinnut kuukauden olla rauhassa (kuten näkyy kuukausiraportissa), pienimuotoinen virhe tuli tehtyä kun Fortumia tuli ostettua kk summalla hintaan 19,77 (oman arvion mukaan oikea hinta olisi noin 20e, eli mitään "margin of safety":ä ei ollut).
Markkinat ovat nyt melko oikein hinnoiteltuja omasta mielestäni, joten tässä pitää oikein alkaa etsimään että löytää hyviä ostokohteita. Yksikään oma osake ei vielä täytä "ylihintaisen" merkkejä, joten vielä ei ehkä ole aika myydä - Royal Unibrewin voimakas nousu sekä siitä johtuen iso painotus salkussa puoltaisi että sitä hieman vähentäisin.
Mutta näillä mennään nyt osinkoja odotellessa.
sunnuntai 28. helmikuuta 2010
Helmikuun kuukausikatsaus
Helmikuussa euron alamäki on jatkunut, mikä on tehnyt ihan hyvää salkun arvokehitykselle. Salkun arvo on noussut alusta 32,94% mikä on ihan hyvä nousu.
Osinkoja tuli myös kivasti: SGL ehti kaksi kertaa maksaa osinkoa, ja NRF:n 20$ oli ihan kiva summa - tämän lisäksi siis Realty, AOD sekä Royal Bank of Canada maksoivat, yhteensä 50,14$. Verojen jälkeen 42,62$, ja tämä euroissa 31,3€.
Ensi kuussa pitää siis ostaa vielä yks hyvä ison osingon maksaja jotta saan huhtikuussa mahdollisimman paljon osinkoa.
Osinkoja tuli myös kivasti: SGL ehti kaksi kertaa maksaa osinkoa, ja NRF:n 20$ oli ihan kiva summa - tämän lisäksi siis Realty, AOD sekä Royal Bank of Canada maksoivat, yhteensä 50,14$. Verojen jälkeen 42,62$, ja tämä euroissa 31,3€.
Ensi kuussa pitää siis ostaa vielä yks hyvä ison osingon maksaja jotta saan huhtikuussa mahdollisimman paljon osinkoa.
maanantai 22. helmikuuta 2010
Hudson City Bancorp lisätty salkkuun
Finanssisekortilla minulla oli aika vähän osakkeita, ja tosiaan osinkohajautuskalenteriin sopiva osake löytyi Hudson City Bancorp:ista (linkki). Muutenkin ala ei ole nyt ns "kovassa huudossa", joten ajattelin että voisi löytyä alalta hyviä osakkeita kohtuulliseen hintaan.
Fool.com (linkki) ja Smartmoney.com (linkki) löytyy tietoa osakkeesta, mutta itse katsoin että osinkotuotto (4,5%) on melko hyvä ja osinkoa jaetaan vain noin 60% voitosta. Morningstar.com:in mukaan voitto on kasvanut joka vuosi 1999 vuodesta (linkki) ja tehnyt voittoa ihan hyvin vielä finanssikriisin aikana. Kasvun arvioidaan olevan noin 10% seuraavat kahden vuodet (ja 5v 16,2%) smartmoney:n mukaan, ja pankin omien kotisivujen mukaan on ollut Forbes parhaiden pankkien listoilla 2007, 2008 ja 2009 - valttina tuntuisi olevan kustannustehokkuus, mikä ainakin itseäni vetoaa koska mahdollistaa matalat kulut asiakaille ja kilpailukykyiset korot. Yritin tonkia osavuotiskatsauksia läpi löytääkseni mahdollisesti nk "huonoja lainoja", mutta ei pistänyt mikään silmään - yksi mahdollinen huono uutinen on että voi joutua maksamaan "takaisin" TARP tukea noin 55 miljoonaa$, vaikka siis ei ole nostanut niitä ikinä.
Ostettu muutama Hudson City Bancorp hintaan 13,20$/kpl pitkään salkkuun - odotan että kasvu jatkuu ja myös osinkotuotto nousee tulevaisuudessa noin 10% vuodessa, jolloin saisin jo ensi vuonna 5% pääomalle takaisin.
Fool.com (linkki) ja Smartmoney.com (linkki) löytyy tietoa osakkeesta, mutta itse katsoin että osinkotuotto (4,5%) on melko hyvä ja osinkoa jaetaan vain noin 60% voitosta. Morningstar.com:in mukaan voitto on kasvanut joka vuosi 1999 vuodesta (linkki) ja tehnyt voittoa ihan hyvin vielä finanssikriisin aikana. Kasvun arvioidaan olevan noin 10% seuraavat kahden vuodet (ja 5v 16,2%) smartmoney:n mukaan, ja pankin omien kotisivujen mukaan on ollut Forbes parhaiden pankkien listoilla 2007, 2008 ja 2009 - valttina tuntuisi olevan kustannustehokkuus, mikä ainakin itseäni vetoaa koska mahdollistaa matalat kulut asiakaille ja kilpailukykyiset korot. Yritin tonkia osavuotiskatsauksia läpi löytääkseni mahdollisesti nk "huonoja lainoja", mutta ei pistänyt mikään silmään - yksi mahdollinen huono uutinen on että voi joutua maksamaan "takaisin" TARP tukea noin 55 miljoonaa$, vaikka siis ei ole nostanut niitä ikinä.
Ostettu muutama Hudson City Bancorp hintaan 13,20$/kpl pitkään salkkuun - odotan että kasvu jatkuu ja myös osinkotuotto nousee tulevaisuudessa noin 10% vuodessa, jolloin saisin jo ensi vuonna 5% pääomalle takaisin.
torstai 18. helmikuuta 2010
Osinkohajautus Helmikuu 2010
Lisäostosten myötä ja uusien osinkotietojen mukaan osinkojakautuma onkin muuttunut hieman:
Pari "virhettä" on: Travelpartnerin osingon arvoin kesäkuulle, Tele2 ylimääräistä 2kr/osake osinkoa ei ole mukana ja Teekay Tankersilla on edelleen 0,15$ osinko (arvio on 0,24-0,27$ välillä).
Ensi kuussa olisi tarkoitus vielä lisätä yksi "hyvin" osinkoa jakava yritys salkkuun pohjoismaista (esim Sampoa tai lisää Fortumia) jotta ehdin osingot vielä kotiuttaa tämän vuoden puolella. Muuten pienin kuukausikohtainen osinkomäärä on 23,5-24,5€ eli osinkoveron jälkeen noin 18,85€-19,7€: tämä vastaanee noin 0,8% palkankorotusta 3000€ kuukausipalkkaan, eli ei ihan hullusti (eli 18,85€ on 0,63% 3000€, ja sitten kun huomioidaan verot yms niin eiköhän päästä lähelle 0,8% - itseasiassa varmaan yli).
Tämän jälkeen olisi varmaan taas aika ostaa Yhdysvalloista joku kvarttaaleittan osinkoa jakava yritys, mutta tällä hetkellä ei ole oikein ideaa mistään kohtuuhintaisesta.
Pari "virhettä" on: Travelpartnerin osingon arvoin kesäkuulle, Tele2 ylimääräistä 2kr/osake osinkoa ei ole mukana ja Teekay Tankersilla on edelleen 0,15$ osinko (arvio on 0,24-0,27$ välillä).
Ensi kuussa olisi tarkoitus vielä lisätä yksi "hyvin" osinkoa jakava yritys salkkuun pohjoismaista (esim Sampoa tai lisää Fortumia) jotta ehdin osingot vielä kotiuttaa tämän vuoden puolella. Muuten pienin kuukausikohtainen osinkomäärä on 23,5-24,5€ eli osinkoveron jälkeen noin 18,85€-19,7€: tämä vastaanee noin 0,8% palkankorotusta 3000€ kuukausipalkkaan, eli ei ihan hullusti (eli 18,85€ on 0,63% 3000€, ja sitten kun huomioidaan verot yms niin eiköhän päästä lähelle 0,8% - itseasiassa varmaan yli).
Tämän jälkeen olisi varmaan taas aika ostaa Yhdysvalloista joku kvarttaaleittan osinkoa jakava yritys, mutta tällä hetkellä ei ole oikein ideaa mistään kohtuuhintaisesta.
Travelpartner lisätty salkkuun
Päädyin sitten ostamaan pienen siivun Travelpartneria salkkuun hintaan 18,5kr/osake. Onnistuin taas "odottamaan" onneni ohi (pohdin muita osakkeita myös), mutta hinta oli mielestäni vielä erittäin kohtuullinen. Hieman analyysiä/pohdintoja osakkeesta:
Q4 liikevaihto oli 328,2 MiljKr (2008: 186,7 MKr), kasvoi siis 76%
Liikevoitto kasvoi 2,8 MKr (2008: 1.1 MKr), eli 154% kasvu - tätä tosin rasitti korttihuijausten takia hävityt 1,9 MKr, mutta tämä reikä on korjattu.
Vuositasolla myynti oli vuonna 2009 1360,1 Mkr (667 MKr), eli 104% kasvu.
Liikevoitto nousi 14,5 MKr (2,7 MKr) ennen veroja, ja osakekohtainen tulos oli vuonna 2009 1,93kr/osake (0,53 kr/osake).
Liikevaihto on siis todella iso johtuen siihen että Travelpartner toimii netissä myös affilate-verkkona (lähinnä kait verrattavissa pokeriverkkoihin): tämä antaa sen hyvän puolen että pääomaa ei tarvitse sitoa kovin paljon liiketoimintaan vaikka haetaan kasvua, vaan se voidaan vapauttaa esim osinkojen muodossa omistajille. Nykyinen 1,93kr/osake voitto antoi ostokurssilleni 18,5 P/E arvoksi 9.6, mikä on todella matala kasvu-yritykselle. Uskon että (liikevoiton) kasvu tulee olemaan melko rivakkaa vielä ensi vuonna, 20-30% luokkaa, mutta laskemalla vain 10% kasvulla tämä nostaisi liikevoiton 2,12kr/osake, ja tämä antaisi P/E luvuksi 8.7 - mikä edelleen on matala. Uskoisin että oikea P/E on luokkaa 12-15 välillä (tämä antaisi 2kr/osake voitolla tavoitehinnaksi 24-30 kr/osake)
Travelpartnerilla oli myös 9,9MKr käyttämättömiä verohyvityksiä, joista aktivoivat Q4 1,1 MKr. Osinkoehdotus on 1,25kr/osake, ja uskon että tämä tullaan jakamaan - 18,5kr kursilla tämä on 6,7% osinkotuotto. Osakeella ei ole kovin isoa vaihtoa (on noterattu First North kauppapaikalla), mutta itse näen että osakkeen arvostustaso on liian matalalla ja odotan sen nousevan tänä vuonna 30 kr paikkeille.
Q4 liikevaihto oli 328,2 MiljKr (2008: 186,7 MKr), kasvoi siis 76%
Liikevoitto kasvoi 2,8 MKr (2008: 1.1 MKr), eli 154% kasvu - tätä tosin rasitti korttihuijausten takia hävityt 1,9 MKr, mutta tämä reikä on korjattu.
Vuositasolla myynti oli vuonna 2009 1360,1 Mkr (667 MKr), eli 104% kasvu.
Liikevoitto nousi 14,5 MKr (2,7 MKr) ennen veroja, ja osakekohtainen tulos oli vuonna 2009 1,93kr/osake (0,53 kr/osake).
Liikevaihto on siis todella iso johtuen siihen että Travelpartner toimii netissä myös affilate-verkkona (lähinnä kait verrattavissa pokeriverkkoihin): tämä antaa sen hyvän puolen että pääomaa ei tarvitse sitoa kovin paljon liiketoimintaan vaikka haetaan kasvua, vaan se voidaan vapauttaa esim osinkojen muodossa omistajille. Nykyinen 1,93kr/osake voitto antoi ostokurssilleni 18,5 P/E arvoksi 9.6, mikä on todella matala kasvu-yritykselle. Uskon että (liikevoiton) kasvu tulee olemaan melko rivakkaa vielä ensi vuonna, 20-30% luokkaa, mutta laskemalla vain 10% kasvulla tämä nostaisi liikevoiton 2,12kr/osake, ja tämä antaisi P/E luvuksi 8.7 - mikä edelleen on matala. Uskoisin että oikea P/E on luokkaa 12-15 välillä (tämä antaisi 2kr/osake voitolla tavoitehinnaksi 24-30 kr/osake)
Travelpartnerilla oli myös 9,9MKr käyttämättömiä verohyvityksiä, joista aktivoivat Q4 1,1 MKr. Osinkoehdotus on 1,25kr/osake, ja uskon että tämä tullaan jakamaan - 18,5kr kursilla tämä on 6,7% osinkotuotto. Osakeella ei ole kovin isoa vaihtoa (on noterattu First North kauppapaikalla), mutta itse näen että osakkeen arvostustaso on liian matalalla ja odotan sen nousevan tänä vuonna 30 kr paikkeille.
keskiviikko 10. helmikuuta 2010
Epävarma markkina, mahdollisia ostotilaisuuksia
Hieman hiljaiseloa ollut blogittamisen suhteen, ja kiirettä piisannut muiden asioiden kimpussa. Sivusilmällä kumminkin on tullut seurailtua markkinoita, ja muutama asia tuli havaittua: Travelpartnerin 17,2kr tärppi ei mennyt läpi, vaan osake karkasi todella korkealle (noin 20kr). Tätä seurasi osavuotistulos, mm 154% voittokasvu vuoden 2009 aikana ja 1,15 kr osinkoehdotus, ja palkintona noin 10% kurssilasku 17,8kr tasolle. Syynä tähän lienee luottokorttipetos-ongelma järjestelmässä, jota ollaan paikkaamassa - osinko olisi yli 6% näillä hinnoilla, mikä houkuttelee kieltämättä hieman ostoksille.
Tosin myös Fortum ja Sampo ovat hieman kiinnostavia: osinkotuotto olisi hieman pienempi, mutta saisin hyödynnettyä täysmittaisena tuon osinkovähennyksen kun asuntolainaakin on. Tosin kasvuosake olisi siinä mielessä hyvä, että sen voisi myydä ja saisi pääomatuloa.
Olen myös mielenkiinnolla seurannut Yhdysvallan markkinoita, ja todella lähellä on Hudson City Bancorp (HCBK) osto. Osinkotuotto on noin 4,5%, osinkoa jaetaan noin 55% voitosta (Earnings per share 1,07$ ja osinkoa 0,6$) ja muutenkin tilanne näyttää hyvältä. Pankit eivät myöskään tällä hetkellä ole huudossa, joten tämä voisi hyvinkin jäädä pitkään salkkuun (osinkokasvu erittäin todennäköistä). Mutta kohtapuolin on palkkapäivä, joten katsotaan: ajattelin siis hajauttaa kahteen pieneen ostoon, yksi hieman isompi yhdysvalloissa ja yksi hieman pienempi pohjoismaissa.
AOD oli myös laskenut sopivan paljon, mutta ei ihan niin paljon että olisi ostanut sitä vielä - tästä osake onkin taas sitten noussut jonkun verran.
Tosin myös Fortum ja Sampo ovat hieman kiinnostavia: osinkotuotto olisi hieman pienempi, mutta saisin hyödynnettyä täysmittaisena tuon osinkovähennyksen kun asuntolainaakin on. Tosin kasvuosake olisi siinä mielessä hyvä, että sen voisi myydä ja saisi pääomatuloa.
Olen myös mielenkiinnolla seurannut Yhdysvallan markkinoita, ja todella lähellä on Hudson City Bancorp (HCBK) osto. Osinkotuotto on noin 4,5%, osinkoa jaetaan noin 55% voitosta (Earnings per share 1,07$ ja osinkoa 0,6$) ja muutenkin tilanne näyttää hyvältä. Pankit eivät myöskään tällä hetkellä ole huudossa, joten tämä voisi hyvinkin jäädä pitkään salkkuun (osinkokasvu erittäin todennäköistä). Mutta kohtapuolin on palkkapäivä, joten katsotaan: ajattelin siis hajauttaa kahteen pieneen ostoon, yksi hieman isompi yhdysvalloissa ja yksi hieman pienempi pohjoismaissa.
AOD oli myös laskenut sopivan paljon, mutta ei ihan niin paljon että olisi ostanut sitä vielä - tästä osake onkin taas sitten noussut jonkun verran.
sunnuntai 31. tammikuuta 2010
Tammikuun kuukausikatsaus
Dollarin nousu (verrattuna euroon) tasapainotti onneksi hieman että osakesalkussa on paljon Yhdysvaltalaisia osakkeita, eikä salkku tämän takia laskenut. Uusia ostoja salkkuun ei tullut tammikuussa, vaan salkussa on hieman ostorahaa vapaana.
CEF:eistä tuli "ylimääräiset" tasoitusosingot, joten osinkotuotto kasvoi hieman näistä johtuen: AOD:sta tuli 9,96$, SGL:stä 7,55$, BDMS 7,65$, KFT 9,28$, O:sta 4,15$ sekä kuun vaihteen takia AOD ehti myös uudestaan tulla, eli 9,36$: yhteensä siis 47,95$ osingot, ennakkoverojen jälkeen 40,75$ eli hieman yli 29€.
Tällä hetkellä salkku on tuottanut 27,8% aloituksesta.
CEF:eistä tuli "ylimääräiset" tasoitusosingot, joten osinkotuotto kasvoi hieman näistä johtuen: AOD:sta tuli 9,96$, SGL:stä 7,55$, BDMS 7,65$, KFT 9,28$, O:sta 4,15$ sekä kuun vaihteen takia AOD ehti myös uudestaan tulla, eli 9,36$: yhteensä siis 47,95$ osingot, ennakkoverojen jälkeen 40,75$ eli hieman yli 29€.
Tällä hetkellä salkku on tuottanut 27,8% aloituksesta.
lauantai 30. tammikuuta 2010
Kuinka tulkita markkinat väärin
Piti alunperin julkaista osa tästä jutusta ennen Nokian osaria, mutta en saannut sitä valmiiksi kirjoitettua joten tämä nyt menee hieman jälkiviisasteluksi. Mutta ajatuksenjuoksuni oli että jos Nokian osakkeet olisivat nouseet ostohinnalleni (9,5e) niin olisin vähentänyt puolet omistuksesta, sillä
Eli melko helposti olisin onnistunut taas poistumaan ennen voimakasta nousua - ei ole aina helppo haistella markkinaa ja saada selkeätä kuvaa yrityksistä. Nyt vain pohdin pitäisikö kumminkin osa Nokioista myydä pois ja ostaa jotain muuta (Navteq alaskirjausta odotellessa), vai ottaa osingot ja nauttia...
- Nokialla ei mielestäni ole toimivaa mid-high end tuotteita: halpoja, toimivia perusluureja kyllä on, jolla tehdään jonkun verran katetta
- Älypuhelimissa vain uusi N900 on "siedettävällä" tasolla verrattuna kilpailijoihin: uusi alusta, joten lastentauteja on, ja ei ole mikään supermyyjä kuten N95 aikoinaan
- Trendi-ihmiset eivät enään Nokialaisilla paljon kehuskele, syynä tähän lienee Applen ja Samsuning osavuotistulokset (varsinkin Apple) - eli käyttävät muita luureja nyt, ja nk. älypuhelimissahan se raha liikuu (katteet)
- Ylläoleviin perusteluihin arvioin että kauppa on käynnyt, mutta lähinnä halvemmissa luokissa ja pienemmillä katteilla - eli vähemmän voittoa
- Itse en ole kovin vakuuttunut Nokian nykyistä johdosta, uhoamista ja oikeudenkäyntejä tuntuisi olevan luvassa
- Navteq ostos pitäisi alaskirjata
Eli melko helposti olisin onnistunut taas poistumaan ennen voimakasta nousua - ei ole aina helppo haistella markkinaa ja saada selkeätä kuvaa yrityksistä. Nyt vain pohdin pitäisikö kumminkin osa Nokioista myydä pois ja ostaa jotain muuta (Navteq alaskirjausta odotellessa), vai ottaa osingot ja nauttia...
lauantai 23. tammikuuta 2010
Travelpartner - lottolappu/kasvuosake
Olen tosiaan lukenut Lynhin kirjoja, joissa hän suosittelee että kasvuosakkeita kannattaa myös ottaa salkkuun, heistä voi saada todella hyvän tuoton niin kauan kuin kasvu jatkuu. Tosin siis kannattaa varmistua siitä että yrityksellä oikeasti on sitä kasvupotentiaalia, eli ei hypätä heti ensimmäisten joukkoon kyytiin.
Koska salkussani ei tällä hetkellä ole ns "lottolappua" (Malka Oilista luovuin tosiaan, BlackPearl Resources ei ehkä täytä lottolapun määritelmää) niin päätin että voin ottaa hieman riskiä. Koska sijoitettava summa on tällä kertaa pieni, niin sen pitäisi olla mieluiten pohjoismaista (matalemmat kaupankäyntikulut) ja törmäsiin muutamaan mielenkiintoiseen mahdollisuuteen Ruotsissa.
Ensinäänkin WeSC kiinnostaa, mutta siitä taisin hieman myöhästyä - tosin kurssi on tullut hieman alas, joten varasuunnitelma on ostaa hieman WeSC:iä mikäli saan sen alle 100kr.
Pääsuunnitelma siis nyt ostaa Travelpartneria salkkuun pieni siivu. TravelPartner toimii internetissä ja sillä on "affilate" network jonka kautta tulee paljon kauppaa. Voittomarginaali on laskenut (ja luulen että laskee edelleen jatkossa hieman), mutta kun myynti kasvaa erittäin voimakkaasti niin tämä on johtanut isoon tuloskasvuun. Tammikuu-Syyskuu 09 voitto oli 1,46kr/osake, ja kun kauppa jatkanut melko varmasti kasvuaan niin arvelen että voiton pitäisi varmasti olla 2kr/osake. Tämä antaisi 17,5kr kurssilla P/E 8,75, mikä on matala kyllä kasvuyrityksellä. Hyvällä säkällä yritys voisi tehdä voittoa 2,5kr, mikä antaisi P/E luvuksi 7.
On myös keskusteltu siitä jonkun verran että yrityksellä ei ole tarvetta sitouttaa niin paljon omaa pääomaa kun toiminta kasvaa internetin kautta: tämä voisi antaa mahdollisuuden osingonjakoon jo ensi vuonna, ehkä 1-2kr/osake eli 6-12% paikkeilla. Tätä puoltaa myös se että yrityksen johto on ostanut paljon osakkeita, ja ehkä haluaa täten vapauttaa osan sijoittamista rahoistaan. Yrityksen johdolla on erittäin iso osuus osakkeista hallustaan, ja noteraus tapahtuu vielä First North kauppapaikalla - eli on hieman epälikviidi, ja tämä tietytysti näkyy siinä että arvostus on alhaisempi.
Viime osavuotiskatsauksessa ollaan myös kerrottu lentomatkojen kausivaihtelusta:
- Q1: 32%
- Q2: 27%
- Q3: 22%
- Q4: 19%
Tämän mukaan tosiaan Q4 tarkoittaisi hitainta kasvua, ja taas Q1 isoa. Hieman spekulaatiota on ollut siitä että tämä Q4 voisi olla hieman poikkeava johtuen kylmyydestä, ja kasvu voisi olla hieman isompi - mutta näihin lukuihin peilattuna Q1 jälkeen odotan isompaa kurssinousua.
Summa sumarum, yritys siis tekee voittoa ja on kasvannut voimakkaasti taantuman aikana. Pidän businessmallista (netin kautta toimiva), mielestäni arvostustaso on hieman alhainen joten aion yrittää saada ongittua kasan osakkeita Travelpartnerista ennen seuraavaa osavuotiskatsausta - olen muiden analysoijien kanssa samaa mieltä että 30 kr / osake on vuoden 2010 tavoite. Tämän lisäksi tietysti on mahdollisuus että joku isompi toimija kiinnostuu, ja ostaa Travelpartnerin pois...
Muuten markkinat ovat laskeneet, mikä toivottavasti jatkuisi vielä ensi kuussa hetken - avaisi hyviä ostotilaisuuksia.
Koska salkussani ei tällä hetkellä ole ns "lottolappua" (Malka Oilista luovuin tosiaan, BlackPearl Resources ei ehkä täytä lottolapun määritelmää) niin päätin että voin ottaa hieman riskiä. Koska sijoitettava summa on tällä kertaa pieni, niin sen pitäisi olla mieluiten pohjoismaista (matalemmat kaupankäyntikulut) ja törmäsiin muutamaan mielenkiintoiseen mahdollisuuteen Ruotsissa.
Ensinäänkin WeSC kiinnostaa, mutta siitä taisin hieman myöhästyä - tosin kurssi on tullut hieman alas, joten varasuunnitelma on ostaa hieman WeSC:iä mikäli saan sen alle 100kr.
Pääsuunnitelma siis nyt ostaa Travelpartneria salkkuun pieni siivu. TravelPartner toimii internetissä ja sillä on "affilate" network jonka kautta tulee paljon kauppaa. Voittomarginaali on laskenut (ja luulen että laskee edelleen jatkossa hieman), mutta kun myynti kasvaa erittäin voimakkaasti niin tämä on johtanut isoon tuloskasvuun. Tammikuu-Syyskuu 09 voitto oli 1,46kr/osake, ja kun kauppa jatkanut melko varmasti kasvuaan niin arvelen että voiton pitäisi varmasti olla 2kr/osake. Tämä antaisi 17,5kr kurssilla P/E 8,75, mikä on matala kyllä kasvuyrityksellä. Hyvällä säkällä yritys voisi tehdä voittoa 2,5kr, mikä antaisi P/E luvuksi 7.
On myös keskusteltu siitä jonkun verran että yrityksellä ei ole tarvetta sitouttaa niin paljon omaa pääomaa kun toiminta kasvaa internetin kautta: tämä voisi antaa mahdollisuuden osingonjakoon jo ensi vuonna, ehkä 1-2kr/osake eli 6-12% paikkeilla. Tätä puoltaa myös se että yrityksen johto on ostanut paljon osakkeita, ja ehkä haluaa täten vapauttaa osan sijoittamista rahoistaan. Yrityksen johdolla on erittäin iso osuus osakkeista hallustaan, ja noteraus tapahtuu vielä First North kauppapaikalla - eli on hieman epälikviidi, ja tämä tietytysti näkyy siinä että arvostus on alhaisempi.
Viime osavuotiskatsauksessa ollaan myös kerrottu lentomatkojen kausivaihtelusta:
- Q1: 32%
- Q2: 27%
- Q3: 22%
- Q4: 19%
Tämän mukaan tosiaan Q4 tarkoittaisi hitainta kasvua, ja taas Q1 isoa. Hieman spekulaatiota on ollut siitä että tämä Q4 voisi olla hieman poikkeava johtuen kylmyydestä, ja kasvu voisi olla hieman isompi - mutta näihin lukuihin peilattuna Q1 jälkeen odotan isompaa kurssinousua.
Summa sumarum, yritys siis tekee voittoa ja on kasvannut voimakkaasti taantuman aikana. Pidän businessmallista (netin kautta toimiva), mielestäni arvostustaso on hieman alhainen joten aion yrittää saada ongittua kasan osakkeita Travelpartnerista ennen seuraavaa osavuotiskatsausta - olen muiden analysoijien kanssa samaa mieltä että 30 kr / osake on vuoden 2010 tavoite. Tämän lisäksi tietysti on mahdollisuus että joku isompi toimija kiinnostuu, ja ostaa Travelpartnerin pois...
Muuten markkinat ovat laskeneet, mikä toivottavasti jatkuisi vielä ensi kuussa hetken - avaisi hyviä ostotilaisuuksia.
maanantai 18. tammikuuta 2010
Pohdintoja ostoksista
Olen tässä odotellut tiliä, tarkoituksena oli ostaa Wesc Ruotsista koska yritys on näyttänyt todella hyviä kasvulukuja ja alle 100kr hinta tuntui halvalta. Valitettavasti hieman myöhästyin tästä johtuen siitä että rahansiirto kesti, kurssi tänään +13,2% - nousu varmaan jatkuu hetken, ja sitten toivottavasti taas laskee hieman (tosin oikea hinnoittelu näyttäisi olevan siinä 120-130 kr välillä nopeasti arvioituna)
Muita potentiaalisia ostokohteita tuntuisi olevan Travelpartner Ruotsista myös, yleensä Q1 luku on todella hyvä ja yrityksellä on paljon potentiaalia - tosin osake ei ole kovin vaihdettu. Questerre Energy edelleen hieman kans mietityttää, voi nousta 30 norjan kruunuun.
Yhdysvallan markkinoilta olin hieman BOH (Bank of Hawaii) kiinnostunut osinkopäivämäärästä, mutta hinta noussut hieman liian korkeaksi. Luultavasti päädyn sijoittamaan summan HCBK (Hudson City Bancorp Inc), mutta tulosjulkaisu on 20 pv eli huomenna päätös pitäisi tehdä - uskon että kurssi tulee nousemaan hieman (toki tänä iltana pitäisi vielä lukea funda läpi ajatuksella).
Tämän lisäksi tarkkailumyssyssä on myös ABR, Arbor Realty Trust - tässä voisi olla kovaa nousupotentiaalia, mutta myös riskiä. Fortum olisi myös varma veto, tiedän jo että yritys on hyvin hoidettu.
Mutta tässä hieman pohdintoja, katsotaan tulisiko huomenna ostettua hieman.
Muita potentiaalisia ostokohteita tuntuisi olevan Travelpartner Ruotsista myös, yleensä Q1 luku on todella hyvä ja yrityksellä on paljon potentiaalia - tosin osake ei ole kovin vaihdettu. Questerre Energy edelleen hieman kans mietityttää, voi nousta 30 norjan kruunuun.
Yhdysvallan markkinoilta olin hieman BOH (Bank of Hawaii) kiinnostunut osinkopäivämäärästä, mutta hinta noussut hieman liian korkeaksi. Luultavasti päädyn sijoittamaan summan HCBK (Hudson City Bancorp Inc), mutta tulosjulkaisu on 20 pv eli huomenna päätös pitäisi tehdä - uskon että kurssi tulee nousemaan hieman (toki tänä iltana pitäisi vielä lukea funda läpi ajatuksella).
Tämän lisäksi tarkkailumyssyssä on myös ABR, Arbor Realty Trust - tässä voisi olla kovaa nousupotentiaalia, mutta myös riskiä. Fortum olisi myös varma veto, tiedän jo että yritys on hyvin hoidettu.
Mutta tässä hieman pohdintoja, katsotaan tulisiko huomenna ostettua hieman.
lauantai 9. tammikuuta 2010
Piensijoittajan tuottovaade
Lukiessani Lynchin kirjaa törmäsin kohtaan, jossa käytiin läpi että paljon piensijoittajan pitäisi saada tuottoa osakesijoittamisestaan. Yksinkertaisesti kaava menee näin:
Osakemarkkinoiden keskimääräinen tuotto 10% + vaivanpalkka 1-2% + ostokulut 1-2% sekä myyntikulut 1-2% = noin 16% keskimäärin vuodessa.
Elikkäs jossei pääse noin 16% keskimääräiseen tuottoon niin pitäisi harkita että kannattaako vaan sijoittaa johonkin edukkaaseen ETF indeksiin, jotta saat "valuttaa rahallesi ja ajallesi". Lynch:in mielestä on hyvinkin mahdollista että piensijoittaja pääsee tähän tulokseen - kunhan sijoittaja tekee pohjatyön kunnolla ja ostaa "hyviä" osakkeita (eikä kuumia trendiosakkeita / samoja mitä kaikki muut ostavat). Esimerkkinä tästä hän käyttää NAIC (North American Investor Club) kattojärjestö, jossa on 10 000 paikallisjärjestöä. Nämä ovat onnistuneet voittamaan indeksin todella usein (sijoituskerhoissa siis tehdään osakeanalyysejä yhdessä), ja tämän takia Lynch näkeekin että on todella harmi että piensijoittajien osakevalinnat ovat kuolemassa pois.
Osakevalintaan kannattaa todella kiinnittää huomiota: keskimäärin 10 osakkeesta Lynch arvelee että 6 tulee nousemaan paljon (jos 7 niin sijoittalalla menee tosi hyvin) ja yksi niistä aivan uskomattoman hyvin (yleensä se, mitä et ikinä arvannut), 3 menestyy huonosti ja yhdellä menee todella huonosti.
Osakemarkkinoiden keskimääräinen tuotto 10% + vaivanpalkka 1-2% + ostokulut 1-2% sekä myyntikulut 1-2% = noin 16% keskimäärin vuodessa.
Elikkäs jossei pääse noin 16% keskimääräiseen tuottoon niin pitäisi harkita että kannattaako vaan sijoittaa johonkin edukkaaseen ETF indeksiin, jotta saat "valuttaa rahallesi ja ajallesi". Lynch:in mielestä on hyvinkin mahdollista että piensijoittaja pääsee tähän tulokseen - kunhan sijoittaja tekee pohjatyön kunnolla ja ostaa "hyviä" osakkeita (eikä kuumia trendiosakkeita / samoja mitä kaikki muut ostavat). Esimerkkinä tästä hän käyttää NAIC (North American Investor Club) kattojärjestö, jossa on 10 000 paikallisjärjestöä. Nämä ovat onnistuneet voittamaan indeksin todella usein (sijoituskerhoissa siis tehdään osakeanalyysejä yhdessä), ja tämän takia Lynch näkeekin että on todella harmi että piensijoittajien osakevalinnat ovat kuolemassa pois.
Osakevalintaan kannattaa todella kiinnittää huomiota: keskimäärin 10 osakkeesta Lynch arvelee että 6 tulee nousemaan paljon (jos 7 niin sijoittalalla menee tosi hyvin) ja yksi niistä aivan uskomattoman hyvin (yleensä se, mitä et ikinä arvannut), 3 menestyy huonosti ja yhdellä menee todella huonosti.
Tavoitteiden tarkennus / Askel 2
Päästyäni ensimmäiseen tavoitteeseen ajattelin että on ihan hyvä käydä läpi tuota tavoitemäärittelyä ja ehkä hiukan tarkentaa sitä. Ensin tosin pakko todeta että Pörssisäätiön tutkimuksen mukaan (linkki) sitä olisi nyt keskivertoa isompi sijoitussalkku, kun tuo 10 000€ on rikki. Eipä suomalaisilla siis keskimäärin ole kovin isoja salkkuja - tosin ehkä hyvä että kaikki suomalaiset eivät harrasta sijoittamista, voisi johtaa Japanin tapaisiin arvostustasoihin.
Alkuperäisessä tavoitemäärittelyssä (linkki) ensimmäinen askel piti olla elokuussa 2010, mutta aika innokaasti tuli rahaa laitettua osakkeisiin joten puoli vuotta etukäteen saavutin tavoitteen. Osa osakkeista tuli kieltämättä ostettua hieman vauhdilla, joten tuo "kivalta tuntivia" kriteeri täyttyi siltä osin (valitettavasti).
Askel 2:elle olin ajatellut alkaa määrittelemään stop losseja ja maksimikokoja osakkeille: ajatuksena että jos osake on 5% salkusta, ja vain 2% salkun arvosta saa hävitä niin se tarkoittaa että aina kun ostan osakkeen niin asetan stop-lossin -10% ostohinnasta. Olen kyllä luopunut oikeastaan molemmista ajatuksista - syynä tähän että osakkeet elävät kyllä nyt vähän liikaa, ja jos joku hyvä osake löytyy niin kyllähän sitä kannattaa ostaa enemmän. Pyrin pitämään yhden osakkeen osuuden salkusta alle 10%, ja tarkoituksena kasata noin 20-30 osaketta yhteensä salkkuun.
350€/kk sijoitusmäärällä ja 10% vuosituotto-odotuksella päädyn siihen että heinäkuussa 2012 askel 2, eli 25 000€, pitäisi olla kasassa. Alkuperäiseen suunnitelmaan verrattuna tähän on 13kk vähemmän aikaa, joten katsotaan miten käy - ilman tarpeeksi korkeita tavoitteita tuskin pääsen siihen.
Askel 3 (25-50 000€) olin ajatellut että osan sijoituksista alkaisin siirtämään pitkiin korkoihin - ajatus tässä olisi että ennen tuota tasoa ottaisin enemmän riski pelkillä osakkeilla, ja sitten "rauhoittaisin" salkkua pitämällä osan bondeissa. Tässä nyt hieman enemmän lukeneena pakko todeta tämä ei enään tunnu kovin järkevältä - bondimarkkina heiluu myös melko lailla, mutta tuotto ei ole yhtä hyvä kuin osakemarkkinoilla. Jos löytyy joku sopiva esim 5 vuoden, 7-8% korolla ja esim 10 000€ sijoituksella saatava joukkolaina, jonka tiedän voivani pitää koko ajan niin voin harkita tätä - tosin näin hyvää korkoa tuskin saa terveistä yhtiöistä.
Mutta näillä mennään eteenpäin.
Alkuperäisessä tavoitemäärittelyssä (linkki) ensimmäinen askel piti olla elokuussa 2010, mutta aika innokaasti tuli rahaa laitettua osakkeisiin joten puoli vuotta etukäteen saavutin tavoitteen. Osa osakkeista tuli kieltämättä ostettua hieman vauhdilla, joten tuo "kivalta tuntivia" kriteeri täyttyi siltä osin (valitettavasti).
Askel 2:elle olin ajatellut alkaa määrittelemään stop losseja ja maksimikokoja osakkeille: ajatuksena että jos osake on 5% salkusta, ja vain 2% salkun arvosta saa hävitä niin se tarkoittaa että aina kun ostan osakkeen niin asetan stop-lossin -10% ostohinnasta. Olen kyllä luopunut oikeastaan molemmista ajatuksista - syynä tähän että osakkeet elävät kyllä nyt vähän liikaa, ja jos joku hyvä osake löytyy niin kyllähän sitä kannattaa ostaa enemmän. Pyrin pitämään yhden osakkeen osuuden salkusta alle 10%, ja tarkoituksena kasata noin 20-30 osaketta yhteensä salkkuun.
350€/kk sijoitusmäärällä ja 10% vuosituotto-odotuksella päädyn siihen että heinäkuussa 2012 askel 2, eli 25 000€, pitäisi olla kasassa. Alkuperäiseen suunnitelmaan verrattuna tähän on 13kk vähemmän aikaa, joten katsotaan miten käy - ilman tarpeeksi korkeita tavoitteita tuskin pääsen siihen.
Askel 3 (25-50 000€) olin ajatellut että osan sijoituksista alkaisin siirtämään pitkiin korkoihin - ajatus tässä olisi että ennen tuota tasoa ottaisin enemmän riski pelkillä osakkeilla, ja sitten "rauhoittaisin" salkkua pitämällä osan bondeissa. Tässä nyt hieman enemmän lukeneena pakko todeta tämä ei enään tunnu kovin järkevältä - bondimarkkina heiluu myös melko lailla, mutta tuotto ei ole yhtä hyvä kuin osakemarkkinoilla. Jos löytyy joku sopiva esim 5 vuoden, 7-8% korolla ja esim 10 000€ sijoituksella saatava joukkolaina, jonka tiedän voivani pitää koko ajan niin voin harkita tätä - tosin näin hyvää korkoa tuskin saa terveistä yhtiöistä.
Mutta näillä mennään eteenpäin.
perjantai 1. tammikuuta 2010
Joulukuun salkunkehitys
Salkku kehitty todella hyvin joulukuussa. Piti hetken tutkia mistä johtui, sillä osakkeet eivät ole niin voimakkaasti nousseet, mutta johtuen siitä että iso osa salkusta on dollareista ja dollarin kurssi voimistunut niin tästä tullut "vipua" tuottoon. Tosin tämä tulee varmasti toimimaan myös päinvastaiseen suuntaan, kun dollarin kurssi laskee.
Osinkoa maksoivat tässä kuussa Alpine Total Dividend, McDonalds, Realty Income sekä KappAhl: yhteensä 22,02€, josta verojen jälkeen jäi 18,72€. Koko vuoden osinkosaalis jäi näin 58,59€ (summasta otettu pois 15% ennakkovero).
Salkun tuottoprosentti nousi 25,67%:iin. Mielestäni ensimmäiset 7kk ovat alkaneet ihan hyvin, ja sopii toivoa että sijoitukset menestyvät yhtä hyvin myös 2010.
Osinkoa maksoivat tässä kuussa Alpine Total Dividend, McDonalds, Realty Income sekä KappAhl: yhteensä 22,02€, josta verojen jälkeen jäi 18,72€. Koko vuoden osinkosaalis jäi näin 58,59€ (summasta otettu pois 15% ennakkovero).
Salkun tuottoprosentti nousi 25,67%:iin. Mielestäni ensimmäiset 7kk ovat alkaneet ihan hyvin, ja sopii toivoa että sijoitukset menestyvät yhtä hyvin myös 2010.
Tilaa:
Blogitekstit (Atom)